Не так давно мы опубликовали статью в которой рассказали про инвестиционный рынок, дали основные понятия этому термину, разобрали его функции. Одной из составляющей глобального инвестиционного рынка является валютный рынок, о котором мы сегодня и поговорим.
Уверен, что многие из вас слышали такой термин как «валютный рынок», но не все до конца понимают, что ж это такое, чем он может быть полезен, и для чего вообще ориентироваться в данных экономических процессах.
Ну а для тех кто уже в теме и уже имеют некоторые знания, сделаем ценную рекомендацию. Свои знания можно прекрасно монетизировать.

Валютный рынок: простыми словами о сложных понятиях

Если заглянуть в Википедию, то можно найти такое определение:
«Валютный рынок (англ. Foreign exchange market, currency market) — это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов»
Валютный рынок очень многогранен. Многие экономисты до сих пор спорят, как же правильно толковать это понятие. Существует десятки, а то и сотни определений валютного рынка, каждое из которых имеет свою особенность. Как говорится, сколько людей, столько и мнение. Но как бы вы не понимали, не толковали понятие «валютный рынок», его суть не изменится, он по прежнему будет иметь четкие функции и выполнять поставленные экономически задачи. Если говорить простым языком, то валютный рынок — это место, где инвесторы, продавцы и покупатели валютных ценностей приходят к определенному согласованному мнению.
Возможно, данная статья была б написана значительно позже, но ситуация, которая творится на валютном рынке как России, так и Украины, заставила нас более детально разобраться с некоторыми понятиями, понять, почему происходят значительные скачки курса доллара и евро, кто влияет на эти изменения, как можно уберечь себя от потери ценности денег. Конечно, в рамках одной статьи будет тяжело рассмотреть общие понятия, дать анализ происходящему, да еще и углубиться в финансовую аналитику. Но мы постараемся максимально лаконично и информативно дать ответы на многие возникающие вопросы.

Определение

Как вы уже поняли, валютный рынок — это система особенных экономических отношений, которые построены на продаже и покупке валютных ценностей. Данный рынок имеет все атрибуты обычного рынка: субъектов и объектов, спрос и предложение, структуру, коммуникации, цену на товар, даже своих спекулянтов и нечестных игроков. Самое главное отличие заключается в специфическом товаре. Тут за основу выступают валютные ценности и сама валюта разных стран мира.
Современные валютные рынки возникли не случайно, а в результате эволюции общества и экономических отношений. Стоит отметить, что операции по покупке, продаже и обмену валюты существовали еще в древнем Риме, а на Руси были даже специальные менялы, которые разменивали деньги, беря за это небольшую плату. Но первые валютные рынке, которые и стали «прадедами» современных, появились в 19 веке. Экономисты выделяют такие основные предпосылки для становления рынка валюты:

• Развитие и становление экономических связей между различными государствами
• Создание международной валютной системы, которая была призвана регулировать мировые валютные отношения.
• Распространение кредитования не только среди населения конкретно взятой страны, а также кредитование одного государства другим.
• Развитие банковской системы и взаимодействие банков разных стран
• Развитие информационных технологий (телеграф, телефон), которые позволили оперативно связываться участникам рынка между собой, быстрее вести переговоры и достигать соглашений.

Начиналось все с национальных валютных рынков, развитие которые позволило сформировать мировой, глобальный рынок валюты, на котором каждый желающий, выполнив определенные условия, мог купить денежные средства ведущих стран мира.
Понятное дело, что сейчас валютный рынок не имеет ни границ, ни ограничений. Мировая сеть интернет позволила участникам покупать и продавать валюту за считанные секунды, находясь в разных уголках планеты.

Характеристики и функции

Валютные рынок имеет определенные особенности, которые выделяют его среди прочих финансовых рынков. Современный рынок характеризуется такими особенностями:

• Интернационализация и использования всевозможных электронных средств для работы на рынке валют. Как уже говорилось ранее, развитие сети интернет позволило существенно ускорить работы на валютном рынке, и позволить многим людям осуществлять торговлю валютными ценностями не выходя из дома.
• Круглосуточная и непрерывная работа. Валютный рынок — это механизм, который не останавливается. Он работает всегда, в любое время, во всех частях света.
• Унификация всех валютных операций
• Операции на валютном рынке используются для финансовой защиты от всевозможных финансовых рисков. Для этого использование хеджирование.
• Огромное число спекулятивных сделок, которые направлены лишь на то, чтоб выгодно купить и еще выгоднее продать. Причем спекулируют не только крупные компании и огромные банки, но также юридически и физические лица.
• Статичность курса валют, которая не всегда зависит от реальных экономических показателей.

Валютный рынок — это многогранная и сложная система, разобраться в которой за несколько дней не получится. Многие эксперты годами изучают специфику работы с рынком, влияние тех или иных факторов на курс, причины и следствия резких скачков и обвалов. Но если стать специалистом, то подобного рода работа может приносить миллионы долларов за короткий период времени.
Без валютного рынка уже тяжело представить функционирование экономике. Он, в первую очередь, обеспечивает правильное и бесперебойное экономическое сотрудничество между странами партнерами, но также выполняет и ряд других функций:

• Обеспечение своевременных международных расчетов по финансовым обязательствам
• Создает возможности защиты от валютных и кредитных рисков
• Благодаря мировому валютному рынку обеспечивается связь валютных рынков различных государств
• Создает возможности для расширения валютных запасов государств (покупки необходимого количества иностранной валюты).
• Регулирования курса валют за счет спроса и предложения
• Валютный рынок позволяет реализовывать валютную политику государства, как составную часть общей экономической политики развития.
• Предоставляет возможность заработка за счет спекуляции на росте и снижении курса валют

Многие люди знают о валютном рынке только благодаря 7-й функции. Но, как видите, это очень многогранное понятие, которое, в первую очередь, призвано быть регулятором и гарантом экономического развития и взаимодействия государств и крупных международных компаний.

Валютный рынок: а кто же участники?

Как и любой другой рынок, валютный имеет своих участников, субъектов. К ним можно отнести:

1. Центральные банки.

Центральные банки являются важнейшими регуляторами внутреннего валютного рынка страны, отвечают за экономическую и финансовую стабильность. ЦБ выступают как субъекты валютного рынка, покупая и продавая валюту по мене своей необходимости.

1. Коммерческие банки

Банки являются концентраторами денежных средств населения страны, проводят основную массу валютных операций внутри государства. Многие участники рынка имеют свои персональные счета в коммерческих банках, через которые осуществляется покупка и продажа различных валютных ценностей.
Можно сказать, что банки являются субъектом валютного рынка как на прямую, когда покупают и продают валюту, так и косвенно, когда через их счета осуществляется покупка, продажа, обмен валюты принадлежащей физическим и юридическим лицам.
Компании
В основном, это международные компании, которые сотрудничают с фирмами из других стран. Как импортеры, так и экспортеры продукции нуждаются в валюте той страны, с компаниями которых они сотрудничают. Это создает определенный спрос и предложение на валютном рынке.
Кстати, скачки курса доллара, в первую очередь, выгодны тем российским компаниям, которые продают свои товары в долларовых ценниках за рубеж, а работникам платят в рублях.

• Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании.
• Валютные биржи

Во многих странах существуют свои внутренние валютные биржи, призванные обеспечить население страны необходимым спросом на иностранную валюту. Государство регулирует деятельность этих бирж, ведь от правильно построенной политики отклика на спрос и предложение по валюте зависит общая экономическая ситуация в стране.
Валютные брокеры
Это люди, которые занимаются покупкой и продажей ценностей на валютном рынке. Их основная функция — сведения покупателя и продавца, заключение договора и проведение сделки. За такую работу брокер берет определенный % от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.
Частные лица
Это самые маленькие участники валютного рынка. Каждый человек, когда обменивает, покупает и продает валюту, является часть глобального рынка валюты. Пускай сума сделок относительно не велика, но суммарная совокупность может составлять очень большую часть от всех сделок осуществляемых на внутреннем валютном рынке.

Операции, которые осуществляются на валютном рынке

И самое последнее, с чем хотелось бы разобраться, так это с операциями, которые разные участники могут проводить на валютном рынке. Можно выделить такие основные операции:
Спот — валютная операция с немедленной поставкой
Под данным термином понимается осуществление такого вида операций, которые осуществляются немедленно. Банки обязуются поставить валюту не позднее чем к концу второго дня после заключения сделки. Спот очень удобен, если нужна большая сумма денег в очень короткий период времени. Но такие операции заключает в себе определенный риск, ведь курс — это величина плавающая, и купив сегодня по одной цене, завтра, в момент поставки, цена может в разы упасть.
С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе «горячих» денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.
Срочные сделки с иностранной валютой
Это еще одна категория сделок на валютном рынке, которая включает в себя несколько подкатегорий.

• Форвардные сделки. Их особенность заключается в том, что договор подписывается в данный момент, и курс фиксируется на момент подписание, но поставка валюты планируется на будущее.
• Фьючерсные сделки. Это стандартные контракты, которые подписываются на биржах купли и продажи валюты. Фьючерсы имеют стандартные сроки исполнения обязательств. Самым распространенным является трехмесячный фьючерс.
• Опционы. Это финансовый инструмент, который заключается в том, что продавец получает право, но не обязательство, продать в будущем определенное количество валюты по фиксированной цене.
• Валютный своп. Это операция которая объединяет в себе одновременно и куплю и продажу различных валют с немедленной поставкой.

Вот мы коротко рассмотрели основные понятия касательно валютного рынка. Как уже не раз говорилось, тема очень обширная и многогранная, поэтому, в рамках одной статье очень тяжело проанализировать все возможные аспекты. Мы ж дали базу, то, с чего вы можете начать самостоятельно изучение валютного рынка.
И в конце статьи предлагаем два довольно интересных видео, которые еще больше пополнят Ваш багаж знаний о валютных рынках, их структуре, взаимодействии, особенностях функционирования и развития.

Понятие валютного курса на рынке Форекс

Поскольку в основе функционирования международного рынка Форекс лежат операции по обмену валют, то для участников рынка очень важно знать, что скрывается за терминами «валютный курс» и «валютные котировки».

Валютный курс или котировка — это стоимость денежной единицы одного государства выраженная в валюте другого. Для национальной валюты любой страны укрепление ее позиций является основной целью, которую преследуют национальные банки. Причина этого заключается в том, что уровень валютного курса напрямую влияет на состояние экономики страны. Иногда для проведения крупных финансовых операций банки нескольких стран объединяются для осуществления единой политики.

Валютный курс бывает как жестко закрепленный или как его еще называют «фиксированный», так и «плавающий». При фиксированных валютных котировках соотношение между ними устанавливается под давлением государственного регулирования, а при плавающих — курс формируется сам под воздействием принципа «спрос-предложение». Однако крупные страны заключают между собой договоры, с целью предотвратить резкие и сильные скачки плавающего курса, чтобы не нанести этим вред экономике.
Работая на валютной бирже, следует различать прямые и обратные котировки. Для правильного понимания этих терминов, можно рассмотреть такой пример. Если взять валютную пару EUR/USD, то она сообщает сколько долларов (USD) необходимо заплатить за 1 евро (EUR), это будет прямая котировка. А для того чтобы узнать сколько евро содержится в одном долларе, используют обратную, где в числителе уже будет стоять доллар — USD/EUR. Иногда применяют более сложный вид котировок, когда соотношение валют в паре выражают через их взаимодействие с третьей валютой, такое значение носит название кросс-курса.
Международная торговля не всегда использует текущие уровни котировок. Если сделка заключается с учетом действующего на данный момент валютного курса, то он носит название спот-курс. Если же контракт имеет отложенную дату исполнения, которая в обязательном порядке прописывается в специальном форвардном договоре, то такой курс называется, соответственно, форвардным.
За общемировыми уровнями валютных курсов осуществляется анализ и контроль со стороны крупнейших систем электронной торговли, как например Reuters. Исходя из этого, все ключевые участники Форекс получают доступ к валютным курсам и могут задавать свои уровни котировок. Соответственно все торговые посредники на Форекс, как правило, используют валютные курсы вышестоящих источников. Зачастую дилинговые центры чуть-чуть корректируют котировки, сглаживая довольно сильные изменения значений, которые еще называют нерыночными валютными котировками.
Если раньше известия о новых котировках запаздывали, так как поступали через радио и телевидение, то на современном этапе развития валютного рынка Форекс, эта проблема исчезла совсем. Развитие информационных технологий, и особенно сети Интернет, привело к тому, что валютные курсы одинаковы для любой точки планеты, так как расходятся практически мгновенно. Высокая скорость изменения валютных курсов приводит к тому, что процесс заработка на них довольно не прост. Именно поэтому многие новички, не успевающие адекватно исследовать быстро изменяющиеся котировки, несут убытки, зачастую теряя изначальные депозиты.
При работе на Форекс, трейдеру необходимо обращать внимание на две цены — Ask и Bid, обозначающими, соответственно, цену продажи банком валюты и ее цену покупки. Зная и понимая основы Форекс, в частности понимая механизмы, формирующие виды валютных курсов, трейдер получает теоретически не ограниченные возможности для заработка на ежесекундно меняющихся значениях валютного курса.

Условия возникновения валютного рынка

Валютный рынок открывает неограниченные перспективы извлечения капитала. Именно по этой причине в последние десятилетия все большей актуальностью пользуется трейдинг — торговля с использованием валютных инструментов. Однако для функционирования данного рынка необходимо наличие нескольких предпосылок.Каждый трейдер на мировом финансовом пространстве аккумулирует прибыль путем покупки и продажи денежных единиц разных государств. Однако, как и любой другой рынок, Форекс существует благодаря удовлетворению следующих требований:

• плавающие курсы;
• отлаженная система исполнения ордеров;
• постоянный и высокий спрос на денежные единицы различных государств.

Плавающие курсы валют

С конца 1980-х годов вся мировая финансовая система перешла на «нестабильные» валютные курсы. Если ранее обмен американского доллара на чешский франк осуществлялся по строго определенной цене, которая оставалась постоянной в течение довольно длительного периода, то к середине 80-х годов ситуация обрела совершенно иной вид. Теперь курс меняется по нескольку раз в секунду. При этом, данная особенность характерна не только вышеуказанной паре, но и всем денежным единицам мира.
Как же повлияло на мировой финансовый сектор данное изменение? Следствие вполне логично и закономерно — возник валютный рынок Форекс. В условиях, когда цена на активы данного рода изменяется, как и на любые другие товары или услуги, под воздействием спроса и предложения, можно зарабатывать путем их покупки или продажи.

Отлаженная система исполнения ордеров

Кроме того что котировки начали меняться куда чаще, чем это было до середины 80-х годов, для существования Форекса необходимо наличие целостной системы, которая обеспечивает возможность обмена валюты по всему миру по одной цене. Так, например, если в Токио цена Евро/Йена находится на уровне 110,00, то и в Вашингтоне она аналогична. Это обеспечивает наличие идентичных данных для всех инвесторов по всему миру.
Следующим моментом является необходимость обеспечения возможности обменивать одну валюту на другую по первому требованию. Это приводит к тому, что постоянно присутствуют инвесторы, которые планируют покупать валюту и им противоположные. Как следствие, возникают новые экономические субъекты, обеспечивающие выполнение данных операций — дилинговые центры или брокерские конторы.

Постоянный и высокий спрос на денежные единицы различных государств

Существование рынка невозможно без наличия трех составляющих:

• продавец;
• товар;
• покупатель.

Продавцами и покупателями в данном случае являются инвесторы, которые в общей сложности ежедневно оперируют многомиллионными капиталами. Товаром же является сама валюта. Важный момент в этом процессе — востребованность конкретной денежной единицы. Для понимания данного вопроса следует рассмотреть основные направления покупки/продажи валюты в мире:

• массовые обмены небольших сумм гражданами посредством использования банковской системы;
• обмен больших сумм национальными банками для погашения государственных долгов;
• массовый обмен средств для осуществления международной торговли и различных трансферных операций и другие.

Таким образом, постоянно обеспечивается высокий спрос на различные денежные инструменты, что выражается в изменении цены на них.
Совокупность вышеописанных трех предпосылок обеспечивает возможность существования и полноценного функционирования мирового валютного рынка Форекса. Что также примечательно, так это невозможность манипулирования ценами со стороны крупных инвесторов — поскольку рынок принял всемирные масштабы, то даже центральный банк любого государства не сможет заметно повлиять на изменение курса, вступая в торговлю. Это приводит к природному развитию валютных котировок, что вызывает ежедневное пополнение в рядах активных трейдеров.

Объем рынка

Наиболее большие объемы характерны для европейской сессии. Несмотря на то, что британский фунт не является наиболее активно используемой валютой, на период времени, когда работают английские банки, приходится 28% всех обменных операций. Великобритания главенствует в финансовом мире как финансовый центр, второе место занимает США, на долю которого приходится 21% объема. Далее главными участниками являются Япония, Германия, Швейцария. Конечно, наиболее востребованы в обменных операциях доллары и евро.
Форекс, несомненно, самый крупный финансовый рынок в мире, он обеспечивает более трети сделок в совокупном объеме всех проводимых финансовых операций. В сутки эти объемы могут составлять от 3 до 5 триллионов долларов. Все операции, осуществляемые на Форекс, не являются биржевыми. Их относят к сделкам типа Over The Counter, то есть без участия биржи.
Рынок можно условно разделить на два сегмента. Для первого характерна торговля между банками непосредственно или только с крупными клиентами. Во втором — торговля осуществляется между маркет-мейкерами среднего уровня и розничными клиентами или финансовыми компаниями среднего и мелкого уровня.