Конверсионные операции — это… Виды конверсионных операций

Конверсионные операции — это сделки финансовых организаций, которые связаны с обменом валют, или конверсией. Часто это происходит за счет оформления операций по купле или продаже валюты в каких-либо формах (наличные или безналичные расчеты). Сделки могут проводиться моментально (срок не превышает 2 банковских дней) или спустя какой-нибудь промежуток (со времени проведения операции проходит более двух рабочих банковских дней).

Термины и определения

Конверсионные операции — это сделки участников валютного рынка. В чем их суть? Происходит обмен определенной суммы в валюте одного государства на купюры другого. В этой сделке определена дата и курс.

Главные участники рынка — валюты, свободно обращающиеся на валютном рынке. Основными выступают:

  • доллар США;
  • деньги зоны Евро;
  • франк Швейцарии;
  • фунт стерлингов (Англия);
  • японская иена.

Виды конверсионных операций:

  1. Моментальные сделки.
  2. Текущие сделки (или спот).
  3. Форвардные операции.

Участники операций

Проведение конверсионных операций доступно таким участникам:

  1. Коммерческая банковская структура. На их долю выпадает основной объем этих сделок. Остальные участники держат здесь счета и проводят все необходимые сделки. Конверсионные операции покрывают большую долю запросов рынка в операциях с валютой, а также предлагают свои услуги другим банкам.
  2. Центральный банк. Он должен контролировать резервы в валюте, осуществлять валютные интервенции, которые влияют на курс обмена. Центробанк занимается контролем уровня ставок депозитов, оформленных в валюте своей страны.
  3. Валютная биржа. Ее функции: формировать курс валют, приемлемый для рынка, а также осуществлять операции обмена для юридических лиц.
  4. Государство. В большинстве случаев оно принимает непосредственное участие в контролировании курса обмена.
  5. Брокерская валютная компания. Здесь встречаются участники операций по купле-продаже для оформления договоров. За конверсионные валютные операции эти посредники берут определенный процент.
  6. Внешнеторговая компания. Для этой организации важно иметь валюту для проведения расчетов с контрагентами, поэтому с их стороны наблюдается устойчивый спрос. При этом импортеры всегда ищут, как приобрести валюту по оптимальному курсу, а экспортерам важно продать оставшуюся сумму.
  7. Физическое лицо. С их стороны наблюдается большой спектр различных операций с валютой.

Важно учитывать время

Во время проведения сделки выделяют две даты:

— Момент осуществления сделки.

— Момент ее исполнения. Иначе говоря, когда деньги были физически перемещены.

Банки, обмен валюты в которых происходит чаще всего, называют датой валютирования день, когда деньги ушли со счета. В случае безналичных операций это число, когда действительно был осуществлен обмен денег на валюту. Учитываются лишь рабочие дни.

В зависимости от даты валютирования классифицируются конверсионные операции. Это мировая практика.

Моментальная поставка

Подавляющее большинство сделок проводятся с немедленной поставкой. Их особенность: дата оформления сделки совпадает с днем ее выполнения.

Прочитайте:  Регулирование торговых сделок

Валюту продавец поставляет максимум на 2-й день после подписания договора (естественно, учитываются рабочие дни банка). Эти операции могут быть нескольких разновидностей:

  • «Тод». Операции, проходящие сегодня (название пошло от англ. today). Дата валютирования приравнивается к дате сделки.
  • «Том». Завтрашние сделки (от англ. tomorrow). Дата валютирования — день, следующий после дня оформления сделки.

Спот-маркет

Текущие операции по конвертации проводятся на условиях «спот». Здесь дата валютирования равна второму дню с момента оформления сделки. Мировая практика называет это spot-market.

Условия для операций спот довольно комфортны для участников. На протяжении текущего рабочего дня (или следующего) можно не спеша собрать полный пакет документов, сформировать платежные документы для проведения операции.

Методика проведения этих сделок состоит в прохождении нескольких шагов:

  1. Подготовительный. Здесь осуществляется исследование текущего положения рынков валют, определяются направления движения всех валют, принимающих участие в сделках обмена. Исходя из полученных результатов, формируется средний валютный курс.
  2. Аналитический. Изучается динамика денежных курсов. После определяется позиция банка по каждому виду валют (рост или понижение). Определяется сумма операции, курс фиксируется.
  3. Итоговый. Операция проходит по счетам и учитывается в документах.

Рынок сделок типа «Форвард»

Эти конверсионные операции — это операции с заранее известным и утвержденным курсом валют. Сделки оформляются в текущем времени (сегодня), однако дата валютирования откладывается на неопределенный период.

Цели подобных сделок — создание некой подушки безопасности от валютных курсовых скачков и получение дохода на спекуляциях.

Операции типа «Форвард» бывают:

  • Аутрайт — операция в одном экземпляре. Дата валютирования здесь отличается от даты спот. Если какая-либо из валют операции котируется выше операции спот, то у нее есть премия. Если наоборот, то у нее появляется скидка. Срочный курс, где учитывается скидка или премия, называют «курс аутрайт».
  • Сделки форвард с опционом. Это операции, где день поставки не зафиксирован. Любой участник имеет возможность определить подходящие себе условия выполнения обязательств. Другой участник получает за это право премию, размер которой зависит от длительности опциона, от курсовых разниц в момент подписания договора. Дата поставки нигде не отмечается, прописывается только период, на протяжении которого условия договора обязаны выполниться. Когда опцион находится у покупателя, он будет ждать, пока на рынке валюта станет дорогой, и тогда приобретет ее по меньшему курсу, который прописан в договоре. Продавец же, наоборот, будет выжидать, пока на рынке спот стоимость валюты снизится, тогда он сможет продать ее по курсу выше того, который указан в договоре.
  • Сделки своп. Это один из основных способов страхования рисков, который заключается во входе в противоположные сделки (хеджирование). Это противоположные сделки, важно понимать, что одна сделка будет спот, другая — форвардной. Своп — это объединение кассовой торговли и срочных сделок.
Прочитайте:  Валюта Кореи: фото и история

Риски банков

Конверсионные банковские операции не осуществляют при высоких рисках. Рассмотрим их подробнее:

  • Экономические. Колебания валют влияют на стоимость имущества как в лучшую, так и в худшую сторону.
  • Риски перевода. Связаны с разницей учета в зарубежной валюте имущества банка.
  • Риски сделок. Появляются, так как стоимость операции по обмену национальной валюты на валюту другой страны в будущем нельзя определить. Во время нестабильности курсов для защиты от этого риска важно выбрать оптимальную валюту договора.

Снижение рисков

Банки, обмен валюты у которых происходит регулярно, имеют шансы снизить риски при осуществлении обменных операций за счет применения:

  • Защитных оговорок. Условия в контракте, которые подразумевают пересмотр условий контракта во время его исполнения.
  • Золотых оговорок. Использование золотого обеспечения валюты.
  • Валютных оговорок. В договоре указывается, что сумма будет зависеть от колебаний курса валют.

Обменные операции при грамотном подходе и диверсификации рисков выгодны. Однако для их проведения нужно знание валютного рынка, особенностей работы не только банков, но и всех участников рынка.

источник: www.businessman.ru/new-konversionnye-operacii-eto-vidy-konversionnyx-operacij.html

Виды конверсионных операций

Конверсионные операции могут быть форвардными и спотовыми. Большая часть объема сделок на Форекс реализуется с помощью операций типа SPOT. Производными финансовыми инструментами являются форвардные операции, наиболее популярны из них опционы.

В терминологии Форекс часто используется термин «финансовый инструмент». Не очень опытные торговцы почему-то его ассоциируют с активом или валютой. Однако он обозначает способ проведения финансовых операций, в которых используются самые разнообразные активы. При проведении конверсионных операций активом являются валюты мира с целью обмена. В английском переводе этот термин выглядит как Foreign Exchange Operations, что и явилось основой для названия самого крупного рынка в мире Forex.

Форекс является одним из финансовых рынков, к ним так же относятся кредитный рынок, золота, ценных бумаг и другие. Для проведения торговли на них используются специальные конверсионные операции. Они могут быть спотовыми или форвардными. Большая часть объема проводимых сделок на Форекс осуществляется с помощью операций типа SPOT.

Отличительные особенности SPOT MARKET

Главное отличие между Forward (форвардными) и SPOT (спотовыми) операциями заключается в дате валютирования. Это строго определенный календарный день, в который производятся окончательные взаиморасчеты по проведенным сделкам, те есть поставляется проданная валюта и получается купленная. В обычной международной практике принято для операций SPOT считать второй день после того как была заключена сделка. Но такой подход имеет место только для очень крупных участников рынка, для ритэйл сегмента, датой валютирования является непосредственно момент реализации сделки, то есть трейдеры торгуя, осуществляют операцию мгновенно и видят состояние своего реального счета сразу же после совершения операции. По сути, значение даты валютирования потеряло свой изначальный смысл для участников Интернет-торговли. Но все же, для капиталоемких операций эта дата по-прежнему важна, так как у контрагентов существует запас времени для оформления соответствующих документов, а учет и контроль, например в банковской системе занимает приоритетные позиции. Спотовые операции часто называют текущими, а рынок, на котором они производятся — SPOT MARKET.

Прочитайте:  Как инвестировать в Биткоин и другие криптовалюты в 2017 году

Форвардные операции

Форварднные конверсионные операции на Форекс используются гораздо реже, однако имеют место, они более привлекательны для владельцев бизнеса. Так как позволяют снизить риски от будущих изменений котировок при реализации сделок. Например, форвардные контракты содержат в себе четко оговоренные по величине условия, то есть в определенную дату валютирования по заранее оговоренным котировкам будет произведен обмен строго оговоренного количества валюты. Также фьючерсы имеют фиксированные объемы и стандартные сроки погашения, они могут продаваться как ценные бумаги. К форвардным операциям также относятся опционы и свопы.

Опционы на Форекс

Опционы являются одним из видов конверсионных операций. В последние годы они стали активно использоваться на Форекс. Их привлекательность состоит в том, что, не смотря на то, что они в чем-то похожи на фьючерсы, также существует оговоренная дата их реализации и фиксированный объем, но владельцы опционов могут отказаться от проведения операций, если по каким-то причинам посчитают сделку неэффективной.

Наиболее популярны на Форекс бинарные опционы. Это очень результативные инструмент, позволяющие осуществлять операции с учетом только прогнозов направления движения рынка. Так в случае, если прогнозируется восходящая тенденция, то покупают опцион CALL, если нисходящая — PUT. Сделка будет прибыльной, если цена изменится, хотя бы на несколько пунктов. Преимущество такой торговли состоит в том, что заранее известна фиксированная прибыль. Трейдеры называют их «все или ничего», так как может быть только два исхода операции.

Существуют опционы с более сложными условиями, например барьерные или касательные. То есть сделка будет доходной, если цена актива достигнет в одно касание определенного ценового значения.

Все виды форвардных конверсионных операций являются производными финансовыми инструментами.

источник: www.next-invest.ru/vidyi-konversionnyih-operatsiy.html

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: