Процентные ставки как инструмент на Форекс

Процентные ставки как инструмент влияния на финансовом рынке

Процентные ставки обладают достаточным влиянием на экономику страны. Центробанки регулируют базовые ставки, которые воздействуют на ситуацию на финансовом рынке.

Центробанк всякой страны понимает всю важность грамотной процентной политики, что заключается в двух аспектах: базовые ставки инвестирования и работа банка на рынке валюты. Центральный банк, продумывая процентную стратегию, ставит перед собой конкретные задачи. Банк, совершая операции на валютном рынке, создает колеблющийся коридор процентных ставок и рыночные прогнозы.

Процентная политика Центробанка на финансовом рынке

Основным методом процентной политики на финансовом рынке являются ставки по операциям. Именно благодаря им банк совершает сделки, проводит рефинансирование и исключение ликвидности у коммерческих организаций. Таким образом, Центробанк формирует уровень прироста капитала на разных сегментах Форекса.

Совершая сделки на финансовом рынке и фиксируя процентные ставки по инструментам, Центробанк формирует ожидания финансового рынка, которые и будут определять экономическое развитие в будущем. Банк не только выполняет главенствующую роль в кредитно-денежном управлении, но и сам активно участвует в работе финансового рынка. Его процентная политика — один из наиболее значимых инструментов регулирования и создания макроэкономического эффекта.

Задачи денежно-кредитной стратегии Центробанка

Центральный банк при помощи руководства процентными ставками по инструментам стремится реализовать определенные задачи денежно-кредитной стратегии:

— повышение прибыльности на коротких временных периодах через валютные механизмы;

— формирование доходности через сделки с финансовыми учреждениями, которые делают кредиты банков более доступными для этих учреждений;

— контроль спекулятивных операций, которые могут повредить национальной экономике;

— стимулирование коммерческих банков находить решение на вопросы о текущей ликвидности;

— моделирование ожиданий финансового рынка на то, что подобная практика принятия ставок сохранится в ближайшем будущем.

Операции центрального банка по установке поточной ликвидности банковской организации

Значительнее всего влияние процентных ставок Центробанка проявляется в ходе проведения им действий по установке поточной ликвидности банковской организации. Совершая сделки по содействию или исключению ликвидности, Центробанк совершает операции с коммерческими банками по фиксированным процентным ставкам и вызывает их интерес для совершения того или иного действия. А это воздействует на цену ресурсов банковской организации и инициативность банков в совершении сделок с финансовыми активами, обозначает направления движения процентной ставки и в экономике, и в банковской системе.

Банк пристально контролирует процентные ставки, их структуру модифицируют как минимум раз в неделю. Орган, который руководит процентной политикой и может изменить ставки, — Комитет по операциям центрального банка.

Основные принципы утверждения процентных ставок

При управлении процентными ставками центральный банк руководствуется конкретными принципами. Их перечень довольно большой, однако, главных всего два:

1. Создание коридора для движения процентных ставок на финансовом рынке. Главным инструментом при этом является определение максимальной и минимальной процентной ставки.

2. Обстоятельность ставки по инструментам содействия ликвидности в истинном формулировании. Главная задача центральных банков всех стран — укрепление национальной валюты за счет иностранных.

Факторы, оказывающие влияние на процентную политику центрального банка

Для того, чтобы совершать успешные сделки, трейдеру нужно знать факторы, которые определяют процентную политику Центробанка любой страны:

1. Удерживание единственной процентной ставки в рамках определенной группы инструментов, которые поддерживают ликвидность.

2. Понижение спрэда доходности. Спрэд доходности разных инструментов финансового рынка будет снижаться по мере стабилизации экономической ситуации в стране и торможения темпа инфляции.

Таким образом, Центробанк следует определенным принципам роботы с процентными ставками, которые обеспечивают стабильную жизнедеятельность финансового рынка. Осознание процентной политики — обязательное условие для успешной работы трейдера.

источник: www.next-invest.ru/protsentnyie-stavki-kak-instrument-vli.html

Роль банковских систем и процентных ставок в экономике государств

Эффективная кредитно-денежная политика стран обеспечивается Центральными банками. Главным механизмом регулирования привлекательности национальной валюты является ставка рефинансирования.

Для эффективного фундаментального анализа, осуществляемого участниками рынка Форекс, необходимо понимание закономерностей влияния макроэкономических показателей на состояние экономики стран, а также принципов формирования кредитно-денежной политики, в том числе роли ставки рефинансирования — одного из ключевых параметров, оказывающих воздействие на курсы валют и их привлекательность для инвесторов.

Банковская система

Банковская система состоит из двух уровней. Во главе ее находится Центральный банк, а основу составляют коммерческие финансовые учреждения. Главный банк страны контролирует все коммерческие банки и кредитует их, начисляя определенные процентные ставки. Это обеспечивает формирование денежного потока и позволяет осуществлять эффективную денежно-кредитную политику страны. Коммерческие банки обладают экономической независимостью и вправе принимать самостоятельные решения, но в рамках политики, проводимой Центробанком. Такая централизованная система необходима для того, чтобы управлять инфляционными процессами, ведь нерегулируемая политика может привести к неоправданно активному нарастанию денежной массы, что повлечет за собой экономический спад производства, а ее недостаток — тормозить рост экономики, мешать объективному обмену товарами и услугами.

Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования является основным учетным финансовым показателем государства, она отражает величину дисконтной ставки, под которую кредитуются коммерческие банки. Чем выше ее величина, тем более привлекательной она является для иностранных инвесторов. Однако, существенное увеличение ее размера не всегда эффективно для экономики страны, ведь при ее высоких показателях, кредиты для бизнеса предоставляются на очень невыгодных условиях, что приводит к замедлению темпов развития производства, увеличению уровня безработицы и дефляции. В то же время чрезмерное уменьшение ставки рефинансирования может вызвать рост инфляции, вывод из страны иностранного инвестиционного капитала и соответственно падение курса национальной валюты. По своей сути ставка рефинансирования — это важнейший регулирующий механизм, отвечающий за здоровье экономики страны. В зависимости от экономической политики государства, ставка рефинансирования может быть неизменной в течение многих лет или колебаться несколько раз в месяц.

Другие виды ставок

При покупке казначейских обязательств государства кредитные отношения между коммерческими и центральными банками могут регулироваться с помощью ставки Репо, предполагающей под собой соглашение о продаже и последующей за ней обратной покупке.

В отдельных случаях применяется ломбардная ставка, если коммерческими банками предоставляется обеспечение в виде золотовалютных резервов или недвижимости.

Достаточно часто используется ставка резервных фондов. Она может быть применена, когда коммерческие банки имеют свободные средства, депонированные на корреспондентских счетах в главном банке страны, и хотят за их счет кредитовать другой коммерческий банк на незначительный период времени.

Функции ФРС

Функцию центрального банка в США выполняет Федеральная Резервная Система. Это абсолютно независимый орган в правительстве США. Принимаемые ФРС решения не подлежат одобрению органами исполнительной или законодательной власти, а также президентом. Его полномочия определяет конгресс США, который контролирует и анализирует его деятельность. Форма собственности капитала в ФРС является частной, но государство играет определяющую роль в его управлении.

Как Правильно Отбирать Инструмент для Торговли на Бирже(форекс,акции).Обучение Трейдингу.


Деятельность ФРС оказывает влияние не только на экономику США, но и мировое финансовое сообщество. В связи с этим участники всех финансовых рынков, в том числе Форекс, неукоснительно следят за всеми изменениями, происходящими в ФРС.

источник: www.next-invest.ru/rol-bankovskih-sistem-i-protsentnyih-s.html

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: