Особенности платежеспособного предприятия, анализ

Бизнес идеи

Платежеспособность и ликвидность — это основные характеристики финансового состояния любой компании. Анализ платежеспособности позволяет оценить финансовые возможности компании в целом, когда потребуется погашение задолженности. Под ликвидностью понимается достаточность имеющихся средств и других вариантов для оплаты долгов.

Особенности платежеспособного предприятия

Платежеспособность любой компании определяется ее оборотным капиталом, который, в свою очередь, определяется разностью между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Капитал у компании будет до тех пор, пока краткосрочные активы не стали больше него. Анализ платежеспособности позволяет оценить чистые текущие активы компании. Когда оборотный капитал растет, происходит отток денежных средств, а когда падает, компании приходится брать кредиты и займы.

Как не стать банкротом

Если компания признается неплатежеспособной, ставится вопрос о ее ликвидации или реорганизации. Кроме того, если она не может платить в рамках своих краткосрочных обязательств, кредиторы имеют право заявить на компанию в суд, чтобы признать ее банкротом. Банкротство бывает двух типов:

  • Простым банкротом признается должник, которого обвинили в легкомыслии, непоследовательности или недобросовестном ведении дел (проведении спекулятивных операций, азартных играх или недостаточном ведении бухгалтерского учета).
  • Злостным банкротом признается компания, которая совершала противоправные действия с целью ввести в заблуждение кредиторов или специально завышала источники формирования имущества компании.

Критерии банкротства

Своевременный анализ платежеспособности — это возможность предупредить вероятное банкротство. Его основными особенностями являются:

  • Неправильная структура оборотных активов, которая приводит к неплатежеспособности компании.
  • Медленная оборачиваемость оборотных средств из-за чрезмерных запасов или просрочек по долгам.
  • Дорогостоящие кредиты и займы, которые были взяты организацией.
  • Большой объем дебиторской задолженности, которая списывалась как убытки.
  • Проведение анализа позволяет своевременно выявить и устранить подобные негативные тенденции, которые могут привести к банкротству предприятия.

Особенности проведения анализа

Анализ платежеспособности предприятия и определение его финансового состояния — это основной вид источника информации о компании. Причем главным документом является бухгалтерская отчетность, а расширенный анализ можно провести на основе регистров бухгалтерского и налогового учета и вообще всей информации, которая может рассказать об объемах активов компании. Благодаря оценке уровня платежеспособности можно выполнить следующие работы:

  • регулярно прогнозировать финансовое положение и устойчивость компании;
  • контролировать своевременное исполнение обязательств компании;
  • повысить доверие партнеров и инвесторов для ведения совместной деятельности;
  • полностью вернуть кредиты и оценить эффективность их использования.

Что в теории?

Анализ платежеспособности предприятия определяется в первую очередь его ликвидностью. Поэтому важную роль играют коэффициенты ликвидности, которые дают возможность определить возможности компании по исполнению собственных обязательств за счет средств, которые остались на счете или в кассе организации. Основными коэффициентами оценки платежеспособности компании являются:

  • текущей ликвидности;
  • обеспеченности обязательств должника его активами;
  • платежеспособности по текущим обязательствам компании.

Виды платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия позволяет оценить степень его защищенности. Для этого анализируются значения мгновенной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной платежеспособности. Мгновенная платежеспособность — это та же ликвидность, то есть способность компании своевременно выплачивать свои краткосрочные обязательства. Расчеты чаще всего совпадают с кредиторской задолженностью, которую нужно погасить за один год.

Краткосрочная платежеспособность оценивается путем сопоставления текущих активов и кредиторской задолженности, которая должна быть погашена в течение года. Чаще всего это коэффициент текущей ликвидности. Если анализируется долго- и среднесрочная платежеспособность, ведется расчет следующих показателей:

  • положительного чистого капитала организации;
  • соотношения заемного и собственного капитала;
  • покрытия процентов;
  • графика погашения кредитов.

Из чего складывается платежеспособность?

Когда ведется анализ платежеспособности организации, предполагается учет двух факторов — наличия активов и их степени ликвидности. Анализ первой составляющей играет важную роль, так как если у компании нет чистых активов, то ей попросту будет нечем платить по своим обязательствам.

Более жесткий показатель платежеспособности компании — это коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он утверждается Федеральным управлением по делам о несостоятельности и рассчитывается по определенной формуле. Анализ платежеспособности организации ведется с учетом специальных финансовых коэффициентов: текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Подсчет коэффициента ликвидности

Расчет всех трех коэффициентов ведется под одному и тому же принципу: учитывается соотношение оборотных активов с разными показателями ликвидности и текущих обязательств. При расчетах текущей ликвидности учитываются оборотные активы, быстрой ликвидности — ликвидные оборотные активы, абсолютной ликвидности — высоколиквидные активы.

Анализ показателей платежеспособности может вестись по данным бухгалтерского баланса ежемесячно или ежеквартально. Но расчеты с кредиторами должны вестись каждый день. Именно поэтому оперативный анализ текущей платежеспособности ведется в соответствии с платежным календарем, где отображаются следующие данные:

  • ежедневное поступление средств вследствие реализации продукции или предоставления услуг;
  • поступления средств, которые пришли вследствие погашения дебиторской задолженности;
  • иные поступления денежных средств.

Составление календаря ведется на основе сведений об отгрузке и реализации товаров или приобретении средств производства.

Ликвидность предприятия: что это такое?

Под ликвидностью понимается возможность компании своевременно погасить краткосрочную задолженность на средства, полученные от реализации текущих активов. Степень ликвидности может быть разной, в зависимости от вида оборотных активов. Анализ ликвидности и платежеспособности ведется на основе трех основных коэффициентов, о которых мы уже упомянули выше. Теперь рассмотрим их особенности подробнее.

Виды ликвидности

Так называемый коэффициент срочности исчисляется, исходя из соотношения денежных средств и ценных бумаг с краткосрочной кредиторской задолженностью. Данный показатель позволяет понять, какую часть задолженности компания может выплатить на момент составления бухгалтерского баланса. Допустимые показатели — 0,2-0,3.

Промежуточный анализ ликвидности и платежеспособности — это соотношение денежных средств и дебиторской задолженности с краткосрочной кредиторской задолженностью. Данный показатель рассказывает о краткосрочных обязательствах компании, которые могут быть погашены не только денежными средствами или ценными бумагами, но и ожидаемыми поступлениями, которые компания получит вследствие выполнения работ или предоставления услуг. Рекомендуемое значение этого показателя — 1:1. Выводы по данному коэффициенту можно делать в зависимости от сроков возникновения дебиторской задолженности, качества ее погашения и финансового состояния компании в целом.

Прочитайте:  Ведение отчетности, бухучета и налогообложения на предприятии

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия предполагает учет общего коэффициента ликвидности, то есть общую обеспеченность компании оборотными средствами. Этот показатель представляет собой соотношение фактической цены всех оборотных средств компании и краткосрочных обязательств, то есть пассивов.

Ликвидность баланса

Текущая платежеспособность организации зависит от ликвидности ее оборотных активов, то есть возможности их преобразования в денежную форму или использования для уменьшения обязательств. Анализ ликвидности позволяет оценить состав и качество оборотных активов с точки зрения их ликвидности. И в данном случае важную роль играет анализ платежеспособности баланса. Он рассказывает о степени покрытия обязательств предприятия его активами, при этом они должны превращаться в деньги соответственно сроку погашения обязательств.

Перемена в уровне ликвидности легко оценивается на основе динамики величины собственных оборотных средств фирмы. Все активы, которые нужны для оценки ликвидности, делятся на 4 группы: наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы и труднореализуемые активы. Пассивы также делятся на 4 группы в зависимости от срочности погашения кредитных обязательств: наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

  • А1 > П1.
  • А2 > П2.
  • А3 > П3.
  • А4 < П4 (носит регулярный характер).

Что говорит закон?

Согласно установленным нормам, предварительный анализ и оценка платежеспособности предприятия проводятся с целью проверки платежеспособности компании и признания структуры ее баланса неудовлетворительной, если не соблюдены определенные финансовые критерии, если коэффициент ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, а обеспеченность собственными средствами на тот же период времени составляет меньше 0,1.

Согласно законодательству, реальная возможность предприятия восстановить или утратить свою платежеспособность за определенный период времени основывается на коэффициенте восстановления (утраты) платежеспособности.

Как быть с неплатежеспособным предприятием?

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия — это возможность своевременно предупредить его финансовые проблемы. Но если установлено, что компания неплатежеспособна, а структура ее баланса неудовлетворительная, проводится детальный анализ всей документации, в том числе и бухгалтерской отчетности. На данном этапе анализируются причины, которые привели к ухудшению финансового состояния конкретной компании.

Правда, часто финансовый анализ платежеспособности предприятия, который ведется на основе сведений баланса и формах, что к нему прилагаются, не дает исчерпывающих сведений. Именно поэтому тщательному исследованию подвергается баланс, в котором можно оценить состояние конкретных показателей финансовой деятельности компании, проследить направления изменения баланса, а также провести анализ данных по сравнению с показателями других предприятий той же области.

Особенности анализа валюты баланса

Анализ устойчивости и платежеспособности предполагает внимательное отношение и к данным по валюте баланса в начале и конце отчетного периода. Если за этот период времени она уменьшилась, это говорит о том, что хозяйственный оборот компании стал ниже. А это служит основанием для проверки причин такого явления, в первую очередь причин сокращения спроса на товары или услуги данного предприятия. Если за отчетный период произошло увеличение валюты баланса, то нужно понять, почему произошла переоценка основных фондов, если хозяйственная деятельность компании осталась на прежнем уровне. Самым трудным в данном анализе является учет влияния инфляционных процессов.

Анализ финансовой платежеспособности предполагает исследование и структуры пассива баланса, что дает возможность выявить причины финансовой неустойчивости компании. Как правило, основные финансовые проблемы связаны с нерациональной высокой долей заемных средств в источниках, которые привлекаются для финансирования хозяйственной деятельности. При этом долгосрочные кредиты и займы считаются источниками собственных средств компании. Ими также являются:

  • уставный капитал, в том числе и добавочный капитал;
  • резервный капитал и резервные фонды;
  • фонды накопления;
  • целевое финансирование, целевые поступления.

Если по какому-то из этих пунктов будет расти доля собственных средств организации, можно говорить о том, что финансовая устойчивость компании усилится. А нераспределенная прибыль может стать источником пополнения оборотных средств предприятия и возможностью для снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализ краткосрочной задолженности

Анализ платежеспособности и устойчивости предприятия предполагает оказание внимания структуре краткосрочной задолженности по кредитам. В рамках анализа целесообразна проверка следующих данных:

  • краткосрочных кредитов банков и различных займов;
  • задолженности перед другими компаниями;
  • задолженности перед бюджетом, соц.страхом, внебюджетными фондами;
  • задолженности по оплате труда.

Если была выявлена тенденция по увеличению доли заемных средств, то это говорит, во-первых, об усилении неустойчивости компании с точки зрения финансов, во-вторых, об активном перераспределении доходов от кредитора к должнику.

Если изменились активы

В рамках анализа платежеспособности предприятия пристальное внимание уделяется анализу структуры активов. Их исследование выполняется с разных точек зрения — и с позиции их участия в производстве, и по отношению к их ликвидности. Производственный цикл, как правило, ведется с использованием основных средств, нематериальных активов, запасов, затрат и денежных средств. Самыми легколиквидными считаются денежные средства на счете, краткосрочные ценные бумаги, а самыми труднореализуемыми — основные фонды, которые находятся на балансе компании. Если при изменении активов увеличилась доля оборотных средств, это говорит о нескольких особенностях:

  1. О том, что формируется более мобильная структура активов, что ускорит оборачиваемость средств компании.
  2. О том, что происходит фактическая иммобилизация части оборотных средств.
  3. О том, что была искажена реальная оценка основных фондов, например при неправильном ведении бухгалтерского учета.

Таким образом, своевременный анализ платежеспособности компании способен дать много полезной информации о ее деятельности и финансовом состоянии.

Для чего нужен анализ?

Главным аспектом при кредитовании организации или ее продаже является анализ платежеспособности предприятия. Этот анализ по своей природе составляет ряд проверок и расчетов.

Основные этапы финансово-экономического анализа платежеспособности предприятия

  • Анализ деловой репутации клиента.
  • Анализ социальной картины заемщика.
  • Анализ финансовых показателей.

Финансовые показатели

Особое внимание необходимо уделить финансовым показателям. Анализ платежеспособности предприятия осуществляется с помощью следующих коэффициентов:

  • текущая ликвидность предприятия;
  • абсолютная ликвидность;
  • коэффициент покрытия;
  • соотношение собственного капитала и кредита (обязательства).
Прочитайте:  Методы бизнес-анализа, как проводить бизнес-анализ и с чего начать

Краткая характеристика коэффициентов

Текущая ликвидность

Оценка платежеспособности предприятия на основе коэффициента текущей ликвидности подразумевает собой возможность предприятия с помощью оборотных средств погасить финансовые обязательства. Для расчета ликвидности достаточно иметь баланс предприятия, из которого в качестве оборотных средств нужно брать денежные средства в кассе, на расчетном счете, депозиты, товары, готовую продукцию и прочее. В зависимости от рода бизнеса, который анализируется, коэффициент текущей ликвидности имеет разные значения. Следует отметить, что в любом случае он должен быть не менее нуля. Чем выше этот показатель — тем выше рейтинг предприятия в банковском анализе.

Абсолютная ликвидность

Абсолютная ликвидность предприятия дает возможность понять, на какую часть в процентном соотношении закроются краткосрочные обязательства предприятия за счет высоколиквидных средств. В этом случае в качестве высоколиквидных средств выступают только денежные потоки (касса, остатки на текущем счете, депозиты), которые отображены в балансе предприятия.

Коэффициент покрытия

Коэффициент покрытия — наиболее важный показатель для расчета платежеспособности организации. Рассчитывается показатель как соотношение чистых доходов на конец месяца к платежу по кредиту (обязательству). Чистые доходы должны превышать платежи по кредиту минимум в 1,5 раза. Анализ платежеспособности предприятия с помощью коэффициента покрытия дает нам предварительный вывод о возможности погашения кредита фирмой.

Соотношение собственного капитала и обязательства

Соотношение собственного капитала и обязательства предоставляет возможность экспертам, которые проводят анализ платежеспособности предприятия, видеть, какую часть из вложенных в бизнес денег занимают кредитные средства. Это очень важно, ведь в случае, если в бизнесе доля кредитных средств равна или выше собственных средств фирмы, то существует риск невозвращения кредита.

Другие показатели платежеспособности

Немаловажны и другие показатели, которые влияют на платежеспособность бизнеса: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности.

Эффект от анализа предприятия

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия дает возможность, помимо принятия решения о кредитовании, также указать владельцу бизнеса на финансовые показатели его деятельности. И в случае ухудшения показателей можно оперативно отреагировать, тем самим предотвратить большие потери в бизнесе.

Коэффициенты платежеспособности компании выступают в качестве показателей ее устойчивости в финансовом плане. Они отражают возможности фирмы погашать обязательства. Снижение ряда показателей может указывать на приближающееся банкротство. Рассмотрим далее, какие существуют коэффициенты платежеспособности предприятия.

Особенности формирования

Платежеспособность предприятия образуется за счет:

  1. Наличия активов. Они могут быть представлены в разных видах.
  2. Степени ликвидности активов. Она определяется по уровню реализуемости средств.

Активы предприятия разделяются на текущие и постоянные. Первые — это те, которые можно превратить в деньги на протяжении производственного периода (12 месяцев). К постоянным относят основные средства, не участвующие в непосредственном выпуске товара. Все активы ранжируются по уровню ликвидности. При анализе определяется скорость их продажи и трансформации в деньги. Чем больше у компании высоколиквидных активов, тем выше ее платежеспособность.

Классификация средств

В зависимости от скорости реализации разделяют:

  1. Высоколиквидные активы (А1). Они образуют текущие средства компании. Такие активы отличаются наивысшей скоростью реализации и трансформации в финансы. К такой категории относят краткосрочные вклады в ценные бумаги и в банковские организации, денежную наличность в кассе.
  2. А2 — Быстрореализуемые активы. Они также относятся к текущим средствам. В эту категорию включены дебиторская задолженность (до года) и банковские вклады.
  3. А3 — Медленно-реализуемые активы. Они, как и предыдущие, составляют текущие средства. К ним относят дебиторскую задолженность с периодом больше года, запасы готовых изделий, материалов, сырья, незавершенное производство, полуфабрикаты, НДС.
  4. А4 — Труднореализуемые активы. Они формируют постоянные средства. К данной категории относят: сооружения, оборудование, здания, землю, транспорт, а также НМА в виде торговых марок и патентов.

Отличия от кредитоспособности

Платежеспособность тесно связана с этой категорией. Однако между ними есть существенная разница. Как выше было сказано, платежеспособность отражает возможности предприятия погашать обязательства с использованием любых активов. По кредитоспособности оценивается состояние выплачивать задолженность с помощью кратко- и среднесрочных средств. При анализе в этом случае не учитываются постоянные активы (сооружения, земля, здания, транспорт и пр.). Если компания для погашения обязательств будет использовать постоянные и медленно-реализуемые средства, это может привести к падению производственной мощности. В долгосрочной перспективе это, в свою очередь, вызовет снижение финансовой устойчивости.

Ключевые показатели

Платежеспособность предприятия оценивается по следующим коэффициентам:

  • Текущей, абсолютной, быстрой и общей ликвидности.
  • Восстановления и потери платежеспособности.

Текущая ликвидность имеет значение Ктл>2. Оптимальный уровень находится под влиянием отраслевой принадлежности компании и особенностей ее основной деятельности. Этот коэффициент платежеспособности, таким образом, необходимо всегда сопоставлять не только с выявленными общими нормативными показателями, но и со средними отраслевыми значениями. Расчет осуществляется так: Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Быстрая (срочная) ликвидность

Этот коэффициент платежеспособности отражает возможность компании погашать краткосрочные обязательства посредством быстро- и высоколиквидных активов. Нормативное значение для нее Кбл >0,7-0,8. Расчет проводится по формуле: Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Показатель абсолютной ликвидности

Этот коэффициент платежеспособности иллюстрирует возможность компании погашать свои краткосрочные долги с использованием высоколиквидных активов. Оптимальное значение Кабл >0,2. Как рассчитывается данный коэффициент платежеспособности? Формула для него следующая: Кабл = А1 / (П1 + П2)

Общий показатель

Как рассчитать этот коэффициент платежеспособности? Формула для этого показателя: Кол = ((А1 + 1/2) х (А2 + 1/3) х А3) / ((П1 + 1/2) х (П2 + 1/3) х П3)).

Общий коэффициент платежеспособности по балансу отражает возможности компании погасить полностью обязательства всеми видами имеющихся активов. Этот показатель включает в себя не только кратко-, но и долгосрочные задолженности. Оптимальным считается уровень Кол>1.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Этот показатель иллюстрирует возможность возврата текущей ликвидности в нормальное значение на протяжении полугода от отчетной даты. Значение определяется по соотношению расчетного уровня к установленному: Квп = [К1ф + 6/T(К1ф — К1н / К1норм

  • Фактическое значение (на конец периода) текущей ликвидности — К1ф.
  • Уровень на начало отчетного срока — К1н.
  • Нормативное значение — К1норм (равно 2).
  • Период возврата ликвидности к оптимальному значению (в месяцах) — 6.
  • Отчетный период (в мес.) — Т.
Прочитайте:  Анализ инвестиционный - что такое инвестиции и вложение денег. Методы

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы при расчете на полгода, то это указывает о наличии возможности у компании вернуть ликвидность на оптимальный уровень. При значении, меньшем 1, ситуация для фирмы неблагоприятная на ближайшие три месяца с отчетного дня.

Коэффициент утраты платежеспособности

Он отражает вероятность снижения значения уровня текущей ликвидности к установленному нормативу. Расчет осуществляется так: Куп = [К1ф + 3/T(К1ф — К1н / К1норм.

Если коэффициент утраты платежеспособности больше единицы при расчете на период в три месяца, то компания в ближайшее время может не потерять ликвидность активов. Если величина меньше 1 на тот же срок, то высока вероятность потери.

Заключение

В Законе, регламентирующем процедуру и порядок признания несостоятельности (банкротства), выделено три основных показателя, которые используются при оценке платежеспособности компании:

  • Уровень текущей ликвидности.
  • Коэффициенты восстановления и потери платежеспособности.

В настоящее время эти величины применяются на практике в качестве информационных показателей. Тем не менее при проведении финансового анализа в компании значение имеют все приведенные выше элементы. Только при их комплексном исследовании можно составить четкую картину по возможностям компании и ликвидности ее активов. При этом расчет и анализ можно сделать на конкретные сроки. В зависимости от итогов принимаются те или иные управленческие решения. В таких случаях они будут иметь математическое обоснование. Кроме того, расчеты важны и для заинтересованных лиц, в числе которых и кредиторы.

Финансовое состояние фирмы определяется по нескольким направлениям. Одно из них — анализ ликвидности баланса предприятия. Прежде чем детально рассматривать коэффициенты, следует разобраться с основными понятиями.

Определение

Термин liquidus был заимствован из немецкого языка в ХХ веке. В переводе он означает «текучий». Ликвидность — способность активов мобилизироваться, превращаться из материальных и других ценностей в денежные средства. Этот термин тесно связан с платежеспособностью предприятия, то есть возможностью организации вовремя и в полном объеме выполнять данные обязательства. В узком смысле это означает, что у компании должно быть достаточно денег, чтобы рассчитываться с кредиторами.

В российском законодательстве предусмотрена иная трактовка данного понятия. Согласно Закону РФ «О несостоятельности», к неплатежеспособным относятся предприятия, у которых имеется просроченная кредиторская задолженность более 3 месяцев на сумму, превышающую 100 тыс. руб.

Анализ ликвидности и платежеспособности организации необходимо проводить перед принятием любого важного решения, а также для:

— прогнозирования финположения;

— контроля за исполнением обязательств перед контрагентами;

— увеличения доверия со стороны партнеров;

— оценки эффективности использования кредитов.

Проводится анализ ликвидности и платежеспособности по данным баланса. Наличие дополнительной статистической информации только улучшит качество полученных данных.

Западные экономисты проводят анализ ликвидности, чтобы выяснить, сможет ли предприятие:

  • быстро погасить все краткосрочные обязательства;
  • вернуть текущие долги вообще;
  • погасить все остальные обязательства.

С целью получения ответа на каждый из этих вопросов рассчитывается соответствующий показатель.

Риски

Согласно ст. 19 ФЗ «ОБУ», экономические субъекты обязаны осуществлять контроль фактов хозяйственной жизни. Поэтому предприятия в годовой отчетности раскрывают финансовые показатели, а также предоставляют информацию о возможных проблемах в хозяйственной деятельности. В частотности, риск ликвидности возникает, если организация своевременно и полностью не может погасить имеющиеся обязательства по отношению к поставщикам, подрядчикам, по кредитам и займам и др.

Ликвидность можно противопоставить доходности. Самые «хорошие» активы не приносят никакого дохода (расчетный счет) или его размер очень маленький (депозиты до востребования на срок от 1 до 30 дней). Долгосрочные вложения сулят большие дивиденды, но расплачиваться за них приходится отвлеченными на длительный срок средствами с оборота. Анализ ликвидности предприятия показывает текущее состояние организации.

Направления исследования

Платежеспособность — внешнее отражение устойчивости и финансовой стабильности. Если предприятие ликвидно, то оно может своевременно рассчитываться по всем обязательствам. Так как в пассиве присутствуют займы с разным сроком погашения, то одно из направлений анализа заключается в группировке статей баланса по скорости их реализации.

Анализ ликвидности показывает, сколько обязательств и за какой срок может покрыть предприятие. При реализации активов возникает риск затруднений с продажей. Он определяется как разница между «настоящей стоимостью» и возможной ценой имущества. Управление ликвидностью — деятельность организации по размещению капитала, которая позволит за короткий срок превратить активы в деньги.

Первый шаг

Ликвидность баланса — это уровень покрытия обязательств фирмы ее активами. Этот показатель также можно измерить величиной собственных оборотных средств: чем их больше, тем лучше. Анализ ликвидности активов и пассивов начинается с разделениях их на группы, по алгоритму, представленному в таблице ниже.

Группы активов Строки баланса Группы пассивов Строки баланса
Самые ликвидные (А1) 260 + 250 Самые срочные (П1) 620 + 670
Быстрореализуемые (А2) 240 + 270 Краткосрочные источники финансирования (П2) 610 + [630 : 660]

Платежеспособность и ликвидность предприятия

Медленнореализуемые (А3) 210 + 220 + 140 Долгосрочные источники финансирования (П3) 510 + 520
Труднопродаваемые (А4) [110 : 140] Постоянные пассивы (П4) 490

Если А1, А2, А3 больше, чем П1, П2, П3 и А4< П4, то баланс абсолютно ликвиден. Но такая ситуация встречается кране редко.

Анализ ликвидности предприятия: коэффициенты

Чтобы выяснить уровень платежеспособности организации, необходимо рассчитать несколько показателей: