Активы. Оборачиваемость активов: формула. Анализ оборачиваемости активов

Для новичка

Финансовая эффективность работы любого предприятия оценивается при помощи расчетных коэффициентов. Показатели финансовой и деловой активности не являются статичными, любой анализ выполняется на основании динамики. Для получения полной картины работы предприятия рассчитывается комплекс коэффициентов: ликвидность, рентабельность, оборачиваемость активов, платежеспособность, фондоотдача. Значение показателей не имеет фиксированной величины, оно колеблется в зависимости от сферы деятельности организации.

Активы

Все материальные ценности и имущество предприятий относят к виду экономических ресурсов, которые необходимы для производственных процессов. На первоначальной стадии создания организации любой формы собственности и сферы деятельности необходимы инвестиции. Они нужны для приобретения средств и предметов производства. Инвестиции составляют активы предприятия, их состав и структура зависит от рода финансово-хозяйственной деятельности. Оборот данного вида ресурсов является процессом, в результате которого организация получает доход. Активы отражаются в левой части баланса, каждый раздел объединяет однородные ценности, которые располагаются по степени повышения ликвидности. Рентабельность работы предприятия напрямую зависит от их эффективного использования. Коэффициент оборачиваемости активов является основным параметром оценки работы инвестиционных и заемных средств организации. Данный показатель рассчитывается для общего объема ТМЦ и по каждому виду отдельно.

Структура

Для функционирования предприятия необходимы несколько видов активов, которые приобретаются за счет заемных, собственных или инвестиционных средств. В структуре баланса они отражены в двух разделах:

  1. Основные средства(производственные фонды).
  2. Оборотные активы.

Комплексное взаимодействие обеих групп в процессе производства создает его конечный продукт, который при реализации превращается в наиболее ликвидную форму активов — денежные средства. В зависимости от потребностей компании, технологии и сроков изготовления продукции формируется структура средств. Постоянный мониторинг наличия и расходования активов даст возможность избежать замораживания финансовых ресурсов и капитала предприятия.

Внеоборотные

Основные фонды организации являются средствами производства. Они характеризуются высокой стоимостью и возможностью участия в нескольких производственных циклах без изменения формы. Минимальный срок эксплуатации основных средств составляет 12 месяцев, соответственно, срок оборота достаточно продолжителен. В стоимость конечного продукта они включают свою цену поэтапно, в каждом производственном обороте (цикле). Данный процесс происходит до полного физического или морального износа актива. К основным средствам производства относятся:

  1. Нематериальные активы (торговые марки, патенты, изобретения, программное обеспечение и т. д.).
  2. Основные активы или производственные фонды (сооружения, машины, здания, оборудование, вычислительная техника, земельные участки, долгосрочные капитальные вложения в строительство, дочерние предприятия и т. д.).

Все основные средства по использованию делятся на производственные и непроизводственные. При этом активы, незадействованные в процессе выпуска продукции, переносят свою стоимость в ее цену через вспомогательные подразделения (счета 23, 26, 25) пропорциональными долями.

Фондоотдача

Оборачиваемость активов основного назначения (средств производства) является показателем эффективности эксплуатации сооружений, оборудования. Данный коэффициент позволит провести анализ использования инвестиций в основные фонды, динамику их работы и износа. Фондоотдача рассчитывается как отношение стоимости выпущенной продукции к среднему балансовому показателю наличия основных средств. При этом сумма выручки берется из отчетности форма № 2 (О прибылях и убытках). Стоимость основных (НМА и ОС) средств рассчитывается как среднегодовой показатель полной балансовой стоимости. Оборачиваемость активов показывает в этом случае количество потраченных основных средств на каждый рубль (тысячу) выпущенной продукции. Коэффициент может рассчитываться на определенную группу средств или в общем объеме. При оценке динамики фондоотдачи рост коэффициента может объясняться:

  1. Улучшение временных и качественных показателей использования.
  2. Уменьшение стоимости вновь вводимых активов.
  3. Повышение сменности работ оборудования.

Оборотные

Для каждого производственного цикла необходимы расходные материалы, которые в его результате меняют физическую форму. Оборотные активы предприятия многочисленны и разнообразны по назначению. В себестоимость выпущенной продукции они переносят свою цену полностью, за один цикл. Оборачиваемость оборотных активов является показателем, который важен для ритмичности работы предприятия, отсутствия простоев. Большие финансовые потери возникают так же вследствие избыточного накопления запасов. Оборотные средства в стоимостном выражении расшифровываются во втором разделе активной части баланса организации. Их анализ может проводиться как в общей сумме, так и по отдельным статьям. Наиболее эффективно вести раздельный мониторинг, так как структура оборотных активов разнообразна. Они отличаются по степени ликвидности, динамики воспроизводства, назначению, способу размещения капитала (собственного, заемного). Коэффициент оборачиваемость оборотных активов показывает уровень хозяйственной, финансовой активности предприятия.

Структура

Оборотные средства предприятия подразделяются на следующие виды:

  1. ТМЦ (сырье, запасные части, топливо, материалы, МБП, товары).
  2. Налоги (НДС, оплаченный в процессе приобретения ТМЦ).
  3. Незавершенное производство (в денежном эквиваленте определяется сумма, вложенных в производственный цикл труда, материалов, оборудования, налогов и т. д.).
  4. Продукция (произведенные товары на складе).
  5. Денежные средства (их эквиваленты: быстрореализуемые ценные бумаги, переводы в пути, денежные документы).
  6. Дебиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная).
  7. Прочие активы.

Коэффициент оборачиваемость оборотных активов находится в прямой зависимости от способности средств генерировать прибыль (доход). Вложение денежных средств на этапе покупки материальных ценностей должно в результате производственного цикла и процесса реализации вернуться на предприятие в качестве капитала.

Оборачиваемость активов

Управление производственными запасами, налоговыми платежами, денежными средствами, дебиторской задолженностью является для предприятия любой из возможных форм собственности приоритетом. Оборачиваемость активов предприятия, его динамика влияет на финансовый результат работы. От грамотного построения структуры средств, их рационального использования зависит не только непрерывный производственный процесс, но и платежеспособность организации, следовательно, деловая репутации и уровень доверия партнеров. Для анализа используются данные баланса и формы № 2, показатели которых определяются на конкретную дату.

Прочитайте:  Как закрыть кредитную карту Сбербанка. Сбербанк: как закрыть кредитную карту досрочно?

Оборачиваемость оборотных активов рассчитывается как отношение суммы выручки от реализации товаров к средней балансовой стоимости средств. При этом все значения берутся в единых единицах измерения (сотни, тысячи, рубли). Оборачиваемость текущих активов рассчитывается на основании данных промежуточного баланса и данных оборотной ведомости 46, 45 счетов. Не менее важен для оценки деятельности предприятия коэффициент, который показывает скорость прохождения оборотными средствами полного цикла. Для его определения используется количество дней в анализируемом периоде и показатель оборачиваемость активов. Формула в этом случае выглядит как отношение количества дней к значению коэффициента. Чем больше полученное значение, тем быстрее происходит полный оборот по схеме:

  • деньги — ТМЦ — производство — реализация — деньги.

Денежные средства

Покрытие сумм срочных обязательств предприятия за счет собственных средств является наиболее положительным показателем при оценке платежеспособности. Деньги (наличные, безналичные, быстрореализуемые эквиваленты) являются самым ликвидным оборотным активом. На функционирование предприятия отрицательным образом влияет их недостаточное количество и переизбыток. Именно поэтому важное значение имеет их своевременный анализ, который проводится при оценке такого показателя как коэффициент оборачиваемость активов. Формула для вычисления имеет следующий вид:

  • сумма реализации / среднее значение наличия денежных средств.

Количество активов рассчитывается путем сложения показателей на начало и на конец периода, результат делится на два. Коэффициент оценивается в динамике, чем выше его значение, тем более эффективно используются денежные средства.

Материалы

Производственные запасы наиболее многочисленная и сложная по структуре форма оборотных активов. Своевременное приобретение и использование ТМЦ позволит предприятию значительно снизить риски финансовой неустойчивости. Грамотное управление запасами позволит оптимизировать денежную массу, ускорить производственные процессы, что повлечет прибыльность основного вида деятельности. Количество, структура и виды приобретаемых материальных ценностей зависят от типа и уровня автоматизации производства. Коэффициент оборачиваемость активов может быть рассчитан по каждой группе или в целом по балансовой стоимости ТМЦ. В формуле для расчета скорости завершения цикла показателем числителя принимается себестоимость выпущенной продукции, а не сумма выручки. Для знаменателя берется среднегодовое или среднеквартальное значение балансовых остатков запасов. Актуальным показателем для анализа является срок хранения запасов и количество оборотов за отчетный период.

Дебиторская задолженность

На основании заключенных договоров с покупателями организации и заказчиками варьируется срочность оплаты поставок готовой продукции. Основным критерием оценки в данном случае является срок погашения (полного или частичного) дебиторской задолженности. Для ее полноценного анализа необходимо использование регистров аналитического учета счета 62, 76. Общий балансовый показатель не дает полной картины расчетов и возможности определения просроченного долга. Оборачиваемость активов данного вида вычисляется соотношением значения общей суммы выручки от реализации к среднему показателю долга за анализируемый период. От коэффициента, рассчитанного по конкретному дебитору, зависит степень риска непогашения задолженности, т. е. снижение собственной денежной массы.

Анализ

Каждый вид актива, используемого на предприятии, имеет различный срок оборота. Для полноценного анализа необходимо рассчитывать консолидированные коэффициенты и аналитические. Финансовое положение организации зависит от эффективности и интенсивности эксплуатации основных и нематериальных средств, показателей рентабельность продаж, оборачиваемость активов, своевременного и грамотного управления денежными потоками и капиталом предприятия. Мониторинг ситуации по каждой группе активов и пассивов организации позволит обеспечить ей финансовую стабильность и независимость. Анализ всей хозяйственной деятельности организации проводится на основании данных, представленных в отчетности. Насколько он будет полным, зависит от масштаба предприятия и сферы его работы.

В процессе деловой активности происходит активный обмен платежами и всевозможными товарными активами. Само предприятие в процессе своего производства нуждается в материалах и комплектующих. Оплачиваются коммунальные и другие услуги. При продаже товаров происходят активные поставки и расчеты. Во время такой активной деятельности обязательно возникают ситуации, в которых имеет место задолженность. Бывает, что предприятие должно своим поставщикам, а бывает, что должны ему за проданный товар. Последняя ситуация называется дебиторской задолженностью.

Анализ состояния расчетов

Такого рода задолженность может быть разного типа. Например, она может возникнуть в случае, когда об этом заранее договорились с этой фирмой. В таком случае, это фактически представляет собой разновидность кредита. Бывает и другая ситуация, когда речь идет о том, что контрагент либо не может рассчитаться вовремя по каким-то своим причинам, либо просто не хочет этого в ближайшее время делать. Последнее говорит о неаккуратности этого делового партнера при выполнении своих финансовых обязательств. Конечно, принимая в своей деятельности те или иные решения, нужно учитывать, как ведет себя деловой партнер в подобных ситуациях. Для того чтобы вести такой учет, особенно в случае, когда контрагентов достаточно много, важно использовать какой-то численный критерий, который бы характеризовал аккуратность расчетов по погашению дебиторской задолженности. Для этой цели и было разработано понятие «оборачиваемость дебиторской задолженности». Применяя его, можно при большом числе покупателей относительно быстро сориентироваться в том, кто как рассчитывается за приобретенный товар. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется очень просто. Сначала нужно рассчитать средний остаток долга за рассматриваемый период. Считается он путем вычисления среднего арифметического. Суммируется величина такой задолженности на начало и на конец рассматриваемого периода. После этого полученное число делится на два. Для того чтобы определить оборачиваемость дебиторской задолженности, нужно вычислить, сколько раз была выплачена сумма, равная рассчитанной средней задолженности. Несмотря на некоторую схематичность такого подхода, он получил распространение на практике. Оборачиваемость дебиторской задолженности позволяет приблизительно оценить аккуратность покупателя при оплате долгов.

Прочитайте:  Общие сведения. 08 счет бухгалтерского учета: характеристика, проводки, субсчета

Важность тщательного учета

Понятно, что предприятие должно уделять большое внимание работе в этом направлении. Снижение дебиторской задолженности позволит высвободить значительные средства. Безусловно, они будут нужны для функционирования бизнеса. К сожалению, в процессе работы иногда приходится сталкиваться с таким понятием, как сомнительная дебиторская задолженность. Под эту категорию подпадают долги, получение которых, к сожалению, остается под вопросом. Внимательное отношение к работе с дебиторской задолженностью необходимо для успешного функционирования любого бизнеса.

источник: www.syl.ru/article/https://bizkompass07/kak-vliyaet-oborachivaemost-debitorskoy-zadoljennosti-na-rabotu-predpriyatiya

Деловая активность предприятия (или «оборачиваемость») представляет собой комплекс действий, которые направлены на процесс продвижения данной организации в разнообразных сферах. Речь идет о рынке сбыта и труда, финансовой деятельности и прочем. Для того чтобы повысить уровень конкурентоспособности и финансовых доходов, необходимо регулярно проводить анализ деловой активности предприятия. Рассмотрим, как это сделать, более подробно.

Базовые показатели анализа деловой активности предприятия

Повысить ее можно, расширив сферу обслуживания или рынок сбыта, увеличив номенклатуру услуг и товаров, стабильно повышая профессиональный уровень работников компании, эффективно используя всю базу ресурсов (персонал, финансы, сырье). Но до начала такой сложной работы рекомендуется проведение полноценного и грамотного анализа. Оценка деловой активности предприятия должна осуществляться в отношении всех уровней и динамики конкретных коэффициентов, которые становятся определяющими для демонстрации достигнутого результата. Речь идет о количественных и качественных показателях.

Качественный анализ деловой активности предприятия

Качественный анализ деловой активности предприятия проводится с учетом так называемых «неформализуемых» критериев. В таком случае сравнивается данное предприятие с иными организациями, которые ведут деятельность в схожей сфере. Информацию можно будет получить, изучив результаты опросов, анкетирования и маркетинговых исследований. В качественные показатели входят:

  • рынок сбыта (его состав, размер, ежегодный темп расширения);
  • объем той продукции, которая предназначена для экспорта;
  • репутация компании;
  • количество постоянных потребителей услуг или покупателей;
  • уровень известности и спроса на рынке.

Количественный анализ деловой активности предприятия

Он должен включать в себя оценку с учетом абсолютных и относительных показателей. Первую группу составляют особые величины, характеризующие соотношение между базовыми финансовыми показателями в деятельности любой организации. Речь идет о величине вкладываемого капитала, активах, объеме реализации услуг и готовых товаров. Анализ данных показателей рекомендуется осуществлять системно, не менее одного раза в квартал. Это позволит отследить все изменения в их динамике, соотнести с обстановкой в данный момент на рынке. Относительные показатели являются определенными финансовыми коэффициентами, характеризующими то, какова эффективность вложенных активов. Она будет напрямую зависеть от скорости их оборачиваемости.

Вывод

Среди имеющихся показателей базовым, определяющим успешность и рентабельность любой организации, а также эффективность функционирования становится длительность оборота средств. Практика показывает, что чем более короткой она будет, тем эффективнее работает экономическая система компании. Поэтому необходима регулярная оценка деловой активности.

Бухгалтерская отчетность каждого предприятия предусматривает составление Баланса и Формы 2, где отражены активы и пассивы юридического лица. Эти документы играют важную роль для внутреннего пользования, дают возможность оценить состояние фирмы сторонним организациям. Они фиксируют уменьшение или увеличение дебиторской задолженности, долги предприятие перед другими субъектами хозяйственной деятельности, бюджетные и внебюджетные обязательства, объем валовых доходов и расходов производства. По данным, отраженным в бухгалтерской отчетности, можно оценить эффективность и стабильность работы предприятия, тенденцию поступлений денежных средств, ликвидность и оборачиваемость ресурсов, финансовую устойчивость, работу менеджмента и управления. Рассмотрим один из показателей — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, а также то, каким образом он обозначает рыночную позицию предприятия, бухгалтерские показатели, участвующие в его расчете и отраженные в Балансе и Форме 2.

Экономическая и финансовая суть показателя

Этот показатель отражает то, как быстро получает предприятие возврат вложенных средств. Среднестатистической его величины (в целом по народному хозяйству) не существует. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности варьируется в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. И по своей величине показывает: чем он выше, тем быстрее осуществляются расчеты потребителей за продукцию. Примером может служить топливная промышленность, энергетика. Но в то же время отраслевая принадлежность предприятия не гарантирует высокий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Одинаковые по своему производственному процессу организации могут иметь существенную разницу в этом показателе, это свидетельствует о недостатках менеджмента и управления хозяйством.

Прочитайте:  Кто такой личный помощник предпринимателя. Профессия личный помощник руководителя: обязанности и навыки

Формула расчета

Она представляет собой отношение значения строки 10 Формы 2 (доход от реализации продукции) к средней сумме строк баланса 230 и 240 на начало и конец отчетных периодов (дебиторская задолженность). В расчетах всех коэффициентов оборачиваемости активов и пассивов предприятия участвуют все доходы организации, что дает возможность получить более ясную и полную картину о мобильности, ликвидности и эффективности работы предприятия, по сравнению с коэффициентами рентабельности, где в расчетах участвует чистая прибыль за вычетом всех налогов, сборов и отчислений.

Бухгалтерское и экономическое понятие дебиторской задолженности

Эти две финансовые категории имеют разное значение. Бухгалтерская отчетность фиксирует долги и отражает их в отчетах по факту полученных документов. Экономисты должны оценивать такого рода задолженность в разрезе сомнительных, невозвратных сумм, выявлять неплатежеспособных клиентов и уведомлять руководство в необходимости принятия соответствующих мер по устранению безнадежных долгов. Не секрет, что на многих предприятиях с целью ухода от налогов создаются искусственно задолженности. Их отсев и оценка реальности получения суммы выручки за произведенную продукцию дает возможность определить существующую дебиторскую задолженность предприятия. Это особенно важно для принятия административных решений, в первую очередь для самой организации. В статье рассмотрен только один из показателей, определяющих и оценивающих реальную картину эффективности работы предприятия — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Кроме того, необходимо проводить анализ других активов и пассивов организации. Это поможет находить правильные решения для повышения ликвидности работы фирмы.

источник: www.syl.ru/article/99232/koeffitsient-oborachivaemosti-debitorskoy-zadoljennosti-odin-iz-pokazateley-hozyaystvennoy-deyatelnosti

Один из наиболее важных законов, с которым сталкивается практически каждый человек, можно выразить следующей фразой: «Если хочешь хорошо жить, умей вертеться». Этот принцип прекрасно известен многим предпринимателям, но не все из них имеют четкое представление о том, какие на сегодняшний день используются показатели оборачиваемости, как можно с их помощью оценить эффективность работы своей фирмы. А поэтому давайте остановимся на них поподробнее.

Коэффициент оборачиваемости: основные формулы расчета

Показатели данного рода определяют для того, чтобы выяснить, на каком уровне находится деловая активность компании. Как можно догадаться из названия, эти индикаторы отражают скорость оборота обязательств или средств фирмы. Как правило, коэффициенты оборачиваемости (Ко) рассчитывают как отношение оборота и других торговых доходов фирмы (например, выручки от реализации) к используемым в производстве ресурсам за конкретный период времени. Чем выше полученный результат, тем лучше работает фирма. Таким образом, формулу, по которой определяется коэффициент оборачиваемости, можно записать в следующем обобщенном виде: Ко = Выручка от продажи / Средний за период уровень средств либо их источников. Существует также вариант, при котором этот показатель определяется в днях, которые необходимо затратить для того, чтобы исследуемый параметр совершил полный цикл: T = D / Ко, где D — количество дней в выбранном периоде (360, 30, 90). Как правило, коэффициент оборачиваемости определяется на основе формы №1 (баланса) и формы №2 (отчета об убытках и прибыли) бухгалтерского учета. При этом среднее значение средств вычисляют как среднее арифметическое данных на конец и начало выбранного периода.

Рентабельность продаж и оборачиваемость активов


Коэффициент оборачиваемости: наиболее популярные виды

В зависимости от исследуемого параметра данный показатель делится на несколько разновидностей. Наиболее распространенными из них являются:

  • Коэффициент оборачиваемости задолженности перед дебиторами. Показывает степень эффективности сбора компанией оплаты за свои товары или услуги. Чем меньше скорость оборота дебиторской задолженности, тем больше будут потребности фирмы в оборотном капитале для наращивания объема сбыта.
  • Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами. Чем он выше, тем быстрее фирма производит расчет со своими поставщиками. Как и предыдущий показатель, часто рассчитывается в днях. В последнем случае он позволяет оценить среднее время, которое требуется предприятию для погашения своей задолженности.
  • Коэффициент использования активов. С его помощью можно выяснить, какое количество денежных единиц реализованных товаров принесла 1 денежная единица инвестиций в основные средства. Таким образом, можно получить оценку эффективности использования ресурсов, которая не зависит от того, каков источник их привлечения. Довольно часто, помимо общей оборачиваемости всех активов, дополнительно рассчитывают фондоотдачу (оборачиваемость основных средств) и скорость обращения оборотных фондов.
  • Коэффициент скорости оборота запасов. Показывает, насколько эффективно реализуется продукция на складах. Вместо выручки в числитель чаще подставляют себестоимость для получения более точного результата (выручка включает в себя надбавку к себестоимости, которая не входит в стоимость хранимых запасов). Этот показатель также часто рассчитывают в днях для того, чтобы выяснить среднее время нахождения готовой продукции на складе.
  • Коэффициент загрузки оборотных средств. Данный показатель обратно пропорционален коэффициенту оборачиваемости. Чем он меньше, тем лучше такая фирма использует свои оборотные средства.

)