Какими бывают денежные агрегаты и для чего они нужны

Чтобы правильно измерить количество денег, находящихся в обращении, нужно определить структуру, то есть денежные агрегаты. Возникает вопрос: «Что собой представляют эти финансовые показатели и для чего они предназначены?» Познакомимся с данными определениями более подробно.

Денежные агрегаты и их виды

Совокупность финансов, выпущенных в обращение и размещенных на счетах «до востребования» в банках, — это денежная масса. Она существенно влияет на экономику страны. В ее состав входят денежные агрегаты — разделение банковских счетов по скорости превращения средств в наличные. Чем быстрее выполняется этот процесс, тем более ликвидной считается группировка счетов. Финансовое обращение в стране должно регулировать государство, а также Центральный банк. Различают основные денежные агрегаты: наиболее ликвидный М, менее ликвидные М1 и М2, самый неликвидный — М3.

Самый ликвидный финансовый показатель

Агрегат М состоит из наличных, которые находятся в обращении и кассах организаций, чековых вкладов, финансов на текущих счетах до востребования, казначейских билетов отдельных стран, кредитных карт. Он выполняет многие процессы по распределению национального дохода, реализации стоимости объема изготовленных в стране продуктов и услуг, предназначенных для потребления. Формула для расчета: М=наличные у граждан + наличные юридических лиц.

Менее ликвидный финансовый агрегат (М1)

В его состав входят все вышеперечисленные компоненты, к которым добавляются срочные вклады и вложения в негосударственные банки на период не более четырех лет, а также сертификаты о сделанных вложениях, облигации, и прочие ценные документы. Физическим лицам, сделавшим срочные вклады, полагается больший процент прибыли, чем «до востребования», но данный вид вложения не может быть изъят ранее установленного периода, то есть они обладают меньшей ликвидностью.

Как определяется М2

Прочитайте:  Бизнес план чайного магазина

Помимо наличных денег и тех, которые находятся на расчетных и текущих счетах (предыдущие денежные агрегаты), М2 состоит из крупных вкладов на определенный срок в кредитных организациях. Подразумевается, что владелец передает свои финансы на определенный срок в распоряжение ими банком. Однако если их потребуется снять, то теряется процент прибыли.

Самый неликвидный — М3

Рассматриваемый агрегат увеличивает предыдущий за счет имеющихся ценных бумаг государства (облигация государственного займа). Они практически не обладают ликвидностью, но их можно превратить в другие виды финансов, например, продав на открытом рынке. Именно по этой причине они входят в состав денежной массы.

Для чего нужны денежные агрегаты

Обращение денег основано на соблюдении равновесия вышеизложенных финансовых показателей. Закон имеет следующий смысл, если менее ликвидный агрегат (М1) будет больше самого ликвидного (М) или сумма агрегатов М1 и М3 получится больше, чем ноль, то баланс не нарушится. Это означает, что цены в стране не увеличиваются. В противном случае меняется порядок обращения финансов, и может возникнуть финансовый дефицит.

Обращение денежной массы в масштабах страны порождает круговорот товаров и услуг. Денежная масса и денежные агрегаты — это инструменты, по состоянию которых можно судить об экономике в целом.

Какие существуют показатели денежного обращения?

Это совокупность средств, которыми располагает государство, юридические и физические лица в наличном и безналичном виде и которые участвуют в обращении товаров и образуют денежную массу. Денежный агрегат — это индикатор некоторого вида денежной массы. Разные страны принимают во внимание разное количество агрегатов. К простым индикаторам относится не только количество денег в обращении, но и сами денежные агрегаты М1, М2, М3, М4.

Прочитайте:  Как стать успешной бизнес-леди с нуля: идеи для открытия своего дела женщине, девушке и мамам в декрете

Денежные агрегаты

Существует некоторое их количество, важнейшими признаются:

  • Индикатор М0 — совокупное количество наличности в обращении, не включая средства резервных фондов ЦБ РФ. Почти во всех странах этот показатель определяется одинаково.
  • Агрегат М1 определяется как М0 и средства на расчетных, специальных и текущих счетах, а также вклады юридических и физических лиц. К наличным средствам нужно прибавить безналичные виды денег, которые могут быть использованы в любой момент.
  • Денежный агрегат М2 — главный индикатор обращения денежной массы, который используется для своевременного мониторинга денежно-кредитной сферы. То есть М2 можно рассчитать как агрегат М1 + вклады до одного года в Сбербанке.
  • А денежный агрегат М3 складывается из индикатора М2, срочных вкладов до года, депозитов и сберегательных сертификатов и государственных ценных бумаг.

Взаимодействие показателей обращения средств

Денежная масса и денежные агрегаты зависят от эмиссионной политики государства и функционирования коммерческих банков. Ведь именно банки выдают кредиты клиентам, увеличивая денежную массу в обращении. При выдаче ссуды она может увеличиться на величину большую, чем выданные ссуды, то есть наступает мультипликативный эффект. Денежная масса и денежные агрегаты взаимосвязаны: последние дают представление об объеме и составе текущей денежной массы. Они предоставляют не только количественную оценку, но и ее качественную характеристику, определяя степень воздействия денег на экономическую активность в стране.

Какие агрегаты учитываются у нас?

Денежные агрегаты в России включают:

  • М0 (средства в обращении);
  • М1 (денежная масса — М0 + депозиты до востребования);
  • М2 (деньги всего — М1 + вклады сроком на год);
  • М3 (вся существующая в стране денежная масса, выраженная в российской валюте — М2 + прочие депозиты населения);
  • М4 (общая масса — М3 + депозиты населения).
Прочитайте:  Как открыть столовую. C чего начать

Что влияет на денежные агрегаты?

Денежная масса и денежные агрегаты во многом определяются уровнем цен. Например, масса номинальная учитывает сложившийся уровень цен, а реальная принимает во внимание темпы инфляции. Все эти индикаторы, разработанные ведущими экономистами, позволяют регулировать движение денег в стране, обеспечивая перераспределение капиталов из менее важных секторов экономики в те сферы, где требуется дополнительное инвестирование.

9.9 Денежные агрегаты Денежная масса


Понравилась статья? Поделиться с друзьями: