Что это такое. Как и где торговать фьючерсами? Фьючерс на индекс РТС: как торговать? Как торговать фьючерсами на Forts?

Кредиты

Как сообщают многие специалисты, рынок фьючерсов сегодня является наиболее быстрорастущим сектором финансовых инвестиций в мире. По большей мере это обеспечивается большим выбором всевозможных стратегий и приличной ликвидностью. Вместе с тем для многих частных инвесторов рынок представляется излишне сложным и рискованным. Соответствует ли это действительности и как торговать фьючерсами?

Что это такое?

Фьючерс представляет собой финансовый инструмент производного типа, а именно контракт на продажу/покупку базового актива в будущем в определенную дату, но по текущей рыночной стоимости. Предметом данного договора (базовым активом) чаще всего являются акции, валюта, облигации, процентные ставки, товары, уровень инфляции, погода и т. п.

На простом примере это можно объяснить следующим образом. Фермер занимается выращиванием пшеницы, ее стоимость на рынке сегодня, например, составляет 100 единиц за тонну. В это же время поступают массовые прогнозы, что все лето будет хорошая погода, из-за чего урожай осенью ожидается отменным, что обязательно вызовет рост на рынке предложения и последующее падение цен. В этой связи фермеру совершенно не хочется осенью продавать зерно по 50 единиц за тонну, и он договаривается с каким-либо покупателем, что непременно продаст ему 100 тонн пшеницы через 6 месяцев, однако по зафиксированной сегодня цене в 100 единиц. В этом примере фермер выступает в качестве продавца фьючерсного контракта.

Фиксация стоимости товара, поставка которого произойдет через определенный срок, на момент заключения сделки, и представляет собой суть фьючерсного контракта.

Такие финансовые инструменты возникли вместе с торговлей. Однако изначально такой рынок не имел организации и базировался на устных договоренностях между его участниками. Исторически первые контракты на продажу товаров в определенный момент появились одновременно с письменностью. Археологические раскопки показывают, что уже на клинописных табличках Междуречья имелись некие прообразы фьючерса. Затем к 18 веку в странах Европы появилось большинство производных финансовых инструментов, подобных современным, а рынки капитала были довольно высокоразвитыми.

Как торговать фьючерсами можно сегодня?

В наши дни в России осуществлять торговлю фьючерсами можно на срочном рынке, принадлежащем Московской бирже. Он носит название FORTS, и одним из его наиболее популярных инструментов выступает фьючерс на индекс РТС. Также стоит отметить, что объем общемирового современного фьючерсного рынка намного превышает объемы реальных торгов базовыми активами. Каковы же технические детали? Как торговать фьючерсами на FORTS?

Любой фьючерсный контракт имеет спецификацию — документ, который закрепляется самой биржей и содержит в себе все основные его условия:

  • тиккер;
  • наименование;
  • тип контракта (поставочный/расчетный);
  • размер (число единиц базового актива в одном фьючерсе);
  • дата поставки;
  • срок обращения;
  • минимальное изменение цены (шаг);
  • цена минимального шага.

Что означают эти характеристики?

Как уже отмечено в перечне, фьючерсные контракты могут быть «поставочными» или «расчетными». Первый тип предполагает поставку базового актива: например, если имела место договоренность через 6 месяцев приобрести драгоценный металл по определенной цене — он будет поставлен. Расчетный фьючерс, в свою очередь, какой-либо поставки не предполагает. Как только срок контракта оканчивается, происходит перерасчет между участниками договораприбыли/убытковденежных средств в виде их начисления и списания.

Например, вы купили на российский индекс РТС 1 фьючерс, рассчитывая, что до конца срока обращения контракта данный индекс возрастет. Как только период обращения истечет, или, как еще это называется, наступит дата экспирации, и индекс вырастет, вы получите прибыль, но никаких поставок в ваш адрес произведено не будет. В этом и заключается ключевой момент, как торговать фьючерсами на FORTS.

Срок обращения фьючерса представляет собой период, на протяжении которого вы имеете возможность данный контракт откупить или перепродать. По истечении этого периода времени все участники сделок с заключенным фьючерсным контрактом должны выполнить все обязательства.

Фьючерсной ценой именуется стоимость контракта на данный момент времени. Во время его действия она меняется постоянно до даты экспирации. Вместе с тем цена фьючерсного контракта не соответствует цене базового актива, несмотря на имеющуюся прямую серьезную зависимость от нее. По отношению к тому, дороже или дешевле фьючерс, чем стоимость базового актива, возможны ситуации, именуемые «бэквордация» и «контанго». Это означает, что в текущую цену закладываются определенные обстоятельства, которые могут иметь место, а также в более глобальном смысле настроение инвесторов относительно базового будущего актива.

Сильные стороны торговли фьючерсами

Участник рынка приобретает доступ к очень большому количеству инструментов, которые торгуются на различных биржах во всех странах мира. Это предоставляет возможности для более масштабной диверсификации портфеля. Благодаря тому у трейдера имеется масса возможностей, как торговать фьючерсами.

Если сравнивать с рынком акций, в данном случае наблюдается сниженная комиссия.

Фьючерсы имеют высокую ликвидность, что позволяет применять к ним различные стратегии.

Финансовая гарантия

Основным плюсом фьючерсного контракта выступает то, что трейдеру не нужно затрачивать столько средств, сколько понадобилось бы при приобретении (продаже) базового актива непосредственно. Вся суть в том, что во время осуществления торговой операции вы используете гарантийным обеспечением (ГО). Оно представляет собой возвращаемый взнос, взимаемый биржей при открытии контракта фьючерсного типа. Иными словами, это некоторый залог, оставляемый во время совершения операции. Его размеры составляются в зависимости от целого ряда факторов и, чаще всего, не превышают 2-10% от цены самого базового актива. Как можно убедиться, плечо, используемое при сделках с фьючерсами, дает возможность увеличить потенциальную прибыль во много раз. Вместе с тем нельзя забывать и об имеющихся рисках.

Прочитайте:  ОБНАЛИЧКА ДЕНЕГ с расчетного счета ООО на пластиковую КАРТОЧКУ работника, физ лицо. Как снять деньги с расчетного счета ООО - легальные способы обналички

В первую очередь ГО не выступает фиксированной величиной и его размер может меняться в любое время, даже после покупки вами фьючерсного контракта. По этой причине важно отслеживать состояние вашей позиции и одновременно уровня ГО. Это необходимо для того, чтобы брокер не смог закрыть вашу позицию в тот промежуток времени, когда биржа лишь слегка увеличила ГО, а на вашем счете совсем нет дополнительных средств.

Торговые стратегии

Как уже было отмечено, одним из основных положительных качеств фьючерсов выступает возможность применения множества торговых стратегий. Как торговать фьючерсами, и почему эта торговля столь эффективна?

В первую очередь это хеджирование рисков. Как следует из исторической справки, именно данный вариант и послужил причиной появления такого финансового инструмента. Изначально базовыми активами выступали различные сельскохозяйственные продукты. Поскольку фермеры не желали рисковать своей прибылью, они стремились заключить договоры на продажу своей продукции в будущем, но по ценам, оговоренным на момент заключения сделки. Это означает, что фьючерсные контракты применяются в качестве метода снижения рисков. Это достигается как путем хеджирования реального производства или иной деятельности, так и различных инвестиционных операций (благодаря фиксации имеющейся цены на выбранный актив).

Во-вторых, это спекулятивные операции. Популярность фьючерсов растет в этой сфере благодаря двум факторам — значительного «плеча» и высокой ликвидности. Главная задача при перепродаже — это получение прибыли от ценовой разницы. Также стоит отметить, что прибыльный потенциал в этой сфере высок, а сроки удержания позиций очень невелики. Уменьшение комиссии здесь тоже играет большую роль (по сравнению с акционным рынком).

Чтобы разобраться в вопросе, какими фьючерсами лучше торговать, следует внимательно изучить особенности каждого вида такой торговли.

Фьючерсные контракты на индексы (РТС, ММВБ и другие)

Это контракты расчетного типа, в которых базовым активом выступает значение индекса (РТС, ММВБ и т. д.). Биржевые сборы по таким сделкам разнятся в зависимости от выбранного брокера.

Наиболее ликвидным и рискованным инструментом выступает фьючерс на индекс РТС. Как торговать им на современном рынке? Возможностей для такой торговли имеется множество, но наиболее распространены скальпинг и внутридневная торговля. Второе является наиболее предпочтительным для начинающих трейдеров.

Фьючерс на индекс РТС — как торговать?

Индекс РТС представляет собой 50 наиболее крупных эмитентов российского рынка, на совокупность которых и создали фьючерсный контракт. Если кто-либо ожидает, что в ближайшем будущем будет наблюдаться рост рынка, он приобретает этот контракт (что означает открытие длинной позиции). Кто ожидает падения индекса — осуществляют продажу, открывая короткую позицию.

Говоря о том, как торговать фьючерсами на ММВБ, стоит отметить, что происходит это аналогичным образом. Вместе с тем он не обладает столь же высокой ликвидностью, по сравнению с РТС. Кроме этого, используются в торговле и другие экзотические индексы, одним из самых известных среди них выступает БРИК (что означает Бразилия, Россия, Индия, Китай). Остальные контракты этого типа малоизвестны в России.

Фьючерсный контракт на акции

Специалисты зачастую рекомендуют начинающим трейдерам начинать именно с этого типа фьючерсов, поскольку контракты на акции тесно связаны с графиком акций. Если их анализировать посредством фундаментального либо технического анализа, вы легко сможете разобраться, что же происходит с фьючерсами. По своей сути, фьючерсы на акции представляют собой голубые фишки и некоторые значения второго эшелона. Их анализировать трудно, поскольку такие графики получаются очень короткими.

Фьючерсный контракт на валюту

Где торговать фьючерсами такого типа? Как уже было сказано, FORTS поддерживает все виды таких сделок, в том числе с валютой. Сегодня в России распространены фьючерсные сделки на доллары по отношению к рублю, а также валютные пары с долларом и евро либо британским фунтом. Обычно финансовое «плечо» в таких контрактах составляет 1:20.

Фьючерсный контракт на товары

Широко распространена торговля именно этими фьючерсами, поскольку основы такой торговли выглядят наиболее понятными и доступными, в отличие от индексов или акций. При совершении выбора, какими фьючерсами торговать, многие склоняются именно к этому типу сделок. Например, легко проследить логическую цепочку — если в конце лета наблюдается неурожай зерна, это означает его будущий рост в цене, что предполагает перспективу покупки фьючерсного контракта на зерно. Поскольку колебания цен на товары более очевидно, в этом случае намного легче просчитать потенциальные риски и прибыль.

Прочитайте:  Как начать торговать на "Форексе". Как торговать на "Форексе" начинающему

Как же происходит торговля фьючерсами?

Для того чтобы торговать фьючерсами, используется терминал QUIK. Его настройки происходят в полуавтоматическом режиме. Как торговать фьючерсами в QUIK? В первую очередь вы должны открыть опцию «Текущая таблица параметров» и выбрать необходимые значения. Чтобы их внести, нужно найти в списке общепринятые маркировки и занести их в список под названием «Заголовки строк». Например, вы выбрали фьючерс на индекс РТС. Как торговать, QUIK настроит автоматически, от вас потребуется только ввести первоначальные базовые параметры.

источник: www.businessman.ru/new-kak-i-gde-torgovat-fyuchersami-fyuchers-na-indeks-rts-kak-torgovat-kak-torgovat-fyuchersami-na-forts.html

Формулы со словом «срочный» в понимании среднестатистического человека подразумевают немедленное выполнение действий. Прилагательному каждой лексемы можно подобрать синоним: быстрый, неотложная, мгновенное.

«Срочные рынки» — исключение из правил. Понятие заключается в растянутости процесса по времени с нескольких дней до нескольких лет. В выражении прилагательное означает единственный вариант, образованный с помощью слова «срок». Каждая рыночная сделка характеризуется конкретной датой завершения.

Предметом сделок в условленную дату являются производные финансовые инструменты:

1. Фьючерсы, биржевой контракт.

2. Опционы, биржевая сделка.

3. Форварды, внебиржевой договор.

Оптовый уровень риска

Срочный финансовый рынок — это часть финансового космоса, состоящего из нескольких сегментов:

  • рынок капитала;
  • денежный участок;
  • валютная секция;
  • площадка ценных бумаг;
  • сектор производных финансовых инструментов.

Рынок срочных сделок — это оптовый рынок риска. Заключая контракты на фьючерс, опционы или форвард, игрок, по сути, продает и покупает риск убытка. О прибыли речь не идет — это приятный бонус за отвагу.

Условия для развития РСС — развитая инфраструктура спотового пространства и нестабильная геополитическая ситуация, чтоб ни в политике, ни в экономике не было застоя. Нестабильность — база волатильности.

Честное купеческое слово

Фьючерс — это обязательство покупателя приобрести в заданный срок договорной актив по установленной цене. Активом выступает:

  • товар, например, газ, нефть или кофе;
  • акции эмитентов;
  • биржевые индексы;
  • цена денег;
  • валюта стран мирового сообщества.

Обязательства могут быть поставочные, когда речь идет о товаре, и расчетные, когда по наступлении даты стороны ведут расчет.

Для наглядности приведем тройку примеров со срочных рынков. Пусть игрок в 3-м квартале 2017 года приобрел на бирже фьючерс на 100 тысяч баррелей нефти марки «Брент» по 53 американских доллара за баррель с датой исполнения контракта в 4-м квартале 2018 года. Возможны варианты событий через год:

  1. Нефть рухнула до 43 долларов. Продавец получает прибыль по 10 долларов с каждого барреля. Покупатель плачет об убытках аналогичного объема — а что делать, контракт заключен на расчет по 53 рубля.
  2. Нефть держит цену к геополитической обстановке. Стороны остались при своих интересах: покупатель купил, как и хотел, продавец продал по запланированной стоимости.
  3. Фееричный рост цены до 63 долларов за бочку на дату экспирации. Покупатель сияет счастьем: 20% экономии при покупке — это серьезное дело. По небритой щеке продавца катится скупая слеза осознания размера упущенной выгоды.

Покупаешь сейчас, итоги подводишь спустя оговоренный срок — вот суть фьючерса.

Интерес биржи заключается во взимании возвратного гарантийного обеспечения сделки в размере до 10% стоимости базового актива. По завершении сделки ГО возвращается участникам.

Не путать FORTS и FOREX

Среди площадок Московской биржи действует срочный рынок FORTS. Объектами покупки и продажи являются:

  • фьючерсы на эталонную марку нефти и натуральный газ;
  • акции и облигации голубых фишек; индексы ММВБ и РТС, индекс голубых фишек и волатильность российского базара;
  • опционы, двойки иностранных денег и драгоценные металлы.

Последние подразделяются на:

1. Квартальные — на фьючерсы на ценные бумаги отечественных эмитентов; индексы ММВБ, РТС и мини-ММВБ; 5 валютных пар; драгоценные металлы.

2. Месячные — на фьючерсы на нефть марки Brent; акции 4 голубых фишек; индексы ММВБ, мини-ММВБ и РТС; курс пары доллар/рубль.

3. Недельные — на фьючерс на индекс РТС.

Опцион — это право, но не обязанность совершить сделку покупки CALL или продажи PUT. Позиция покупателя права — длинная, позиция продавца права — короткая.

Желающим испытать силы в производных финансовых инструментах нелишне будет знать, что на биржах действует две опционные системы:

  • Старого Света, когда транзакция совершается точно в оговоренное в документе время.
  • Нового Света, где гешефт закрывается в любой момент, пока не кончится срок договора.

На Московской бирже базовые активы обслуживаются на разных площадках с правами. Только обязательства торгуются там же, где и опционы — на срочном рынке московской биржи.

При изучении опционов читатель неизбежно встретит лексему «страйк» или «страйк прайс» — так обозначается цена исполнения подряда.

По сути, опцион — это фьючерс на фьючерс, только с уникальными условиями исполнения.

За рамками стандартизированных процедур

Срочный рынок биржи — не единственный способ выстраивания отношений. Форвардный контракт — это договор двух субъектов на совершение сделки в будущем по цене, определенной сейчас с заданным объемом актива и в оговоренные даты. Определение напоминает формулировку понятия фьючерс. Но зафиксированы различия:

  1. ФК — это внебиржевой производный финансовый инструмент, где стороны в силах условиться о любом сроке исполнения сделки.
  2. Контрагенты в деле могут изменяться. Например, один хороший банк приобрел иены у другого дружественного банка с периодом поставки месяц. На следующий день хороший банк продал иену с периодом исполнения один день. Но первая операция при этом продолжается: по прошествии одного месяца хороший банк будет обязан исполнить обязательства по первому договору — купить оговоренный объем японской валюты.
Прочитайте:  Почему стоит раскручивать инстаграм. Как раскрутить инстаграм бесплатно и самостоятельно

Понятно, что физически никто валюту не перевозит, грузовиков не хватит под некоторые соглашения. Итог подводится в день закрытия соглашения. Вычисляют разницу между договорной и рыночной ценой, и проигравшая сторона выплачивает капитал победителю.

Биржевые ангажементы с оговоренной датой распространены между банками: они торгуют валюту и цену денег. Хотя российские трейдеры также упорно осваивают этот сегмент в части сделок с нефтью.

Загадочный валютный сегмент

Святая миссия трейдера на биржевом и внебиржевом пространстве — получение прибыли любыми законными способами и с действиями над любыми активами.

Например, валютные манипуляции можно осуществлять на срочном валютном рынке. Сроки исполнения сделок стандартизированы — 1 месяц, квартал, полгода, год.

В этом сегменте орудуют фондовые и валютные биржи; сбытчики закромов родины за бугор и менялы кладовых природы на зеркальце, тунику и аленький цветочек; коммерческие банки на межбанковском секторе поля.

Физику есть смысл вертеться в СВР, только если он квалифицированный инвестор с серьезным депозитом.

Стратегии долгого периода

Методы спекуляции на срочных рынках рисков разнообразны:

  • хеджирование — контракт на одной площадке во избежание потерь в другом секторе;
  • арбитражные операции между спотовым и срочным сегментом при наличии взаимосвязи базового актива с фьючерсами, опционами и форвардами; также возможны операции с ценными бумагами уровня риска I-IV;
  • страхование набора корпоративных долговых бумаг — на FORTS открываются короткие позиции («продажа») фьючерсов, эквивалентная портфелю облигаций; при падении цены на облигации растет доход во фьючерсах.

Иностранные фьючерсы

Некоторые управляющие компании, например инвестиционный холдинг «ФИНАМ», креативно подходят к формированию линейки финансовых услуг и предлагают работу не только с отечественными ценностями, но и с иностранными фьючерсами, пока только с базовыми североамериканскими товарами, валютами, акциями — широко известными и наиболее ликвидными:

  • Валютные пары доллар VS — евро; мини-евро; английский фунт; швейцарский франк; канадский доллар.
  • Индексы-мини: Nasdaq, Dow, S&P; будущие акулы трейда, привыкайте говорить: наждак, доу, сипи.
  • Материальные ценности: нефть, бензин и газ, и фьючерсы на них; медь.
  • Драгоценные металлы: золото Gold и Mini Gold; серебро Silver.

Торговля осуществляется на базе Transaq.

Привлекательность торговой площадки заключается в дневных объемах вращающегося капитала. Здесь сумма одного фьючерсного контракта за торговую сессию равна дневному обороту всей российской «ярмарки». Малькам в океане делать нечего, а акулам есть где порезвиться.

Для быстрого сбыта накопленного компания предлагает кредитное плечо 1:10. Гуру и супер-гениям трейда из 5-процентного авангарда по плечу увеличить капитал. Второй вариант развития событий мыслящий игрок сформулирует самостоятельно.

Из доступных завлекалочек — хеджирование риска ликвидными бумагами. Например, трейдер может фьючерс на нефть продать под залог акций Сбербанка.

Ставки и комиссии

Параметры группы «Финам» при торговле на СР следующие:

  • фьючерсы Североамериканских штатов — 1,5 доллара за транзакцию;
  • валюта — 0, 0027% со стоимости объема;
  • фьючерсы РФ — 0,45 рублей за соглашение.

Для справки:

  • акции североамериканских компаний — 0,00944 процента с оборота на площадках США;
  • акции и долговые расписки российских эмитентов — 0,00944% с объема сделки.

О мгновенных сделках

Вопросы терминологии возникли из необходимости удобства оперирования базовыми элементами трейда.

Если для заключения договоров с конкретными сроками исполнения создана площадка СР, то для контрактов с сиюминутным приобретением права собственности, мгновенной продажей и одновременным поступлением денег продавцу рынок называется спотовым.

Объектами сделок на споте работают акции и облигации, золото и серебро, валюта и другие ценности. Уточняйте перечень на бирже. Но спекулятивный «базар» живет за счет того, что физическое перемещение боливийских боливаров, мешков с кофе или драгоценных слитков отсутствует. На споте возможно купить, а через секунду продать — хлеб высокочастотных роботов.

Игроки СР не оставляют без внимания ход торгов на пространстве мгновенных сделок. Итоги операций с базовыми активами: дневные объемы, цена закрытия дают пищу для питания фантазии фьючерсных аналитиков, строящих долговременные прогнозы.