Учредители и акционеры любого предприятия крайне заинтересованы в развитии своего бизнеса и периодически анализируют финансовое состояние компании. Наиболее «говорящим» о фактическом положении дел в аспекте финансов является такой показатель, как рентабельность предприятия. Это критерий степени эффективности производства, указывающий размер прибыли, перекрывающей вложенные средства. Основными сведениями для проведения анализа рентабельности являются балансовые данные, а инструментами — различные расчетные значения. Поговорим об этом показателе, узнаем, как его вычислить и как проанализировать результаты расчетов.

Рентабельность деятельности предприятия

Итак, начнем с общего определения этого понятия. Рассчитывают рентабельность для того, чтобы увидеть долю прибыли в объеме полученных доходов, чтобы представить общую картину того, как сработала компания за отчетный период. Этот показатель в полной мере характеризует доходность (или прибыльность) фирмы. Вычисления осуществляются в абсолютных (рубли) и относительных (проценты и коэффициенты) показателях. Рентабельность — расчетная величина и определяется как соотношение прибыли к различным группам активов и источников, например к стоимости имущества или вложенным в производство инвестициям.

Анализ рентабельности предприятия

Аналитическая работа строится на сравнении полученных за отчетный период величин с плановыми значениями или показателями работы за прошлые отчетные годы. В целом рентабельность предприятия — это совокупность значений, указывающих уровень прибыльности по разным отраслям, производствам, цехам или от реализованной продукции. Рассмотрим подробнее эти расчетные инструменты.

Внимание! Полезная инфоормация: Машиностроительное предприятие Атеси — производство и продажа пароконвектоматов, линий раздачи питания, холодильного и барного оборудования, стерилизаторов для ножей и пр.

Рентабельность активов

Одним из наиболее важных показателей, без которого не сложить полной картины, является рентабельность активов, т. е. имущества компании. Он представляет собой соотношение доли прибыли, оставшейся у предприятия, к средней величине активов и определяется по формуле:
Р_а = П_ч/А * 100,
где П_ч — чистая прибыль, А — стоимость активов.
Расчет показывает полученный с каждого затраченного рубля процент прибыли и рентабельность предприятия, определяет уровень доходности компании в рассматриваемом периоде. Более наглядно увидеть алгоритм расчетов можно в предлагаемой таблице.
Расчет рентабельности активов на основе отчетных данных

Показатели	Плановое задание	Фактическое выполнение	Отклонение от плана в тыс. руб.	Отклонение от плана в %
1. Чистая прибыль в тыс. руб.	2854	3659	805	28,21
Средняя стоимость активов, в т. ч.:
2. Основные средства	20154	22478	2324	11,53
3. Нематериальные активы	120	190	70	58,33
4. Оборотные средства	7452	8562	1110	14,9
5. Общая стоимость активов (сумма строк 2, 3, 4)	30580	34889	4309	14,09
6. Уровень рентабельности (строка 1/строка 5*100)	9,33	10,49	1,15

Проанализируем полученные значения. Фактический уровень рентабельности превысил плановое задание на 1,15%.
Повлияли на его рост такие факторы:

• перевыполнение плана по чистой прибыли на сумму 805 тыс. руб., или на 28,2%, а ее сверхплановое увеличение повысило уровень рентабельности на 2,33% (805/34889*100);
• увеличение стоимости активов на 14,1% повлекло снижение рентабельности на 1,18% (1,15-2,33=-1,18%). Иными словами, если бы повышения стоимости активов не произошло, то темп роста прибыльности составлял бы не 1,15%, а 2,33%, а полученный рост рентабельности на 1,15% достигнут исключительно за счет увеличения чистой прибыли.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия потребует и детального рассмотрения влияния такого фактора, как динамика основных и оборотных средств.

Основные средства

На формирование прибыли и рентабельность предприятия оказывают влияние такие показатели, как доходность основных средств. Формула расчета такова:
Р_ос = П_ч/С_ос*100,
где С_ос — средняя стоимость основных фондов.
В нашем примере она составила 16,28% (3659/22478*100).

Рентабельность оборотных средств

Величина этого показателя определяется по формуле:
Р_об = П_ч/С_об*100,
где С_об — стоимость оборотных средств.
Подставляя в формулу значения из представленного примера, получим рост уровня рентабельности оборотных средств на 42,73% (3659/8562*100).

Рентабельность вложений капитала

Доходность инвестиций в производство определяет эффективность их использования и рассчитывается по формуле:
Р_вк = П_в/И_б — 5-й раздел баланса,
где П_в — валовая прибыль, И_б — итоговое значение по балансу.

Собственный капитал

Анализ рентабельности предприятия не будет полным без определения прибыльности собственного капитала, определяющего долю дохода с вложенного участниками капитала:
Р_ск = П_ч/В_ск*100%,
где В_ск — величина капитала (итог 3 раздела по балансу).
Сопоставление величин рентабельности активов и собственного капитала дает возможность экономисту проанализировать степень использования компанией заемных средств и целесообразность этого.

Рентабельность продукции

Рентабельность предприятия — это изменяющаяся величина, на колебания которой влияет весьма значимый показатель прибыльности продукции, вычисляемый так:
Р_пр = П_ч/СТ_рп *100%,
где СТ_рп — себестоимость продаж.
Если в числителе использовать значение прибыли от проданной продукции, то экономист сможет проанализировать величину дохода, полученного с рубля, вложенного в производство и реализацию товара. Вычислить это значение можно как в целом по предприятию, так и по структурным подразделениям или производимым товарам.
Иногда показатель рентабельность исчисляется как соотношение чистой прибыли и величины выручки. На него оказывают влияние изменения себестоимости и структуры проданных товаров, колебания рынка, диктующего цены на выпускаемую продукцию.

Анализируем продажи

Еще один показатель, влияющий на рентабельность предприятия, — это рентабельность продаж, определяемая так:
Р_р = П_р/В*100,
где П_р — прибыль от реализации, В — объем выручки.
Находят это значение для определения доли прибыли в объеме реализованной выручки, поэтому его второе название — норма прибыльности.
Снижение показателя говорит о падении спроса на выпускаемый товар, а соответственно, и снижении его рыночной конкурентоспособности.
Рентабельность продаж зависит от колебания цены и себестоимости товара. Повышение нормы прибыльности достигается:
увеличением цены на реализуемые товары;
падением себестоимости;
повышением доли наиболее конкурентоспособных и рентабельных товарных групп.
Проведенный расчет рентабельности предприятия позволит руководству разработать мероприятия по увеличению доходности продаж с учетом рыночных изменений, пересмотреть структуру товарных групп, осуществляя грамотную ассортиментную политику, выявить резервы и проконтролировать производственные расходы по элементам затрат.

Одним из лучших показателей эффективности работы является рентабельность продукции и предприятия. Определяется этот показатель как соотношение полученной прибыли к затратам, которые были понесены на ее получение. Используя только показатели рентабельности, можно оценить деятельность каждой из фирм с различных позиций: эффективность производства определенных товаров, результативность продаж и капитала. Рентабельность продукции показывает, какой экономический эффект получает фирма от производства и продажи каждого из видов товаров. Она показывает относительную прибыльность выпуска каждой продукции и определяется в процентах по отношению к затраченным средствам или вложенному капиталу.

Как узнать об эффективности работы предприятия

Умея проводить анализ деятельности предприятия, используя только его отчетные данные, можно понять, является ли оно прибыльным или убыточным. Так, существует несколько методов определения рентабельности продукции. Одним из способов расчета прибыльности каждого вида производимой продукции является деление полученной прибыли от продажи конкретного товара на цену его реализации. Также рентабельность продукции определяется отношением полученной от реализации прибыли к выручке от ее реализации. Выяснить, прибыльна ли работа предприятия в целом, можно, определив общую рентабельность, как соотношение указанной в балансе прибыли к полученной выручке от реализации товаров и услуг. Узнать о результативности продаж можно, разделив чистую прибыль на общую выручку. Рентабельность продукции показывает, есть ли смысл дальше заниматься производством или лучше уделить время изучению рынка, выяснить, какие товары пользуются спросом и, возможно, перепрофилировать фирму.

Определение рентабельности каждого из направлений деятельности фирмы

Достаточно важно вести учет отдельно по каждому производимому и реализованному виду товаров, это позволит четко проследить, какому из направлений деятельности компании стоит уделить особое внимание. Если проводить только анализ в целом, радуясь, что рентабельность продукции показывает прибыльную работу, можно упустить момент, когда какой-то из производимых товаров перестанет приносить прибыль. Возможно, на общих показателях это никак и не отразится, ведь убыточность одного из направлений будет перекрываться полученной с других товаров прибылью. Определяя рентабельность по каждому типу продукции, можно не только проследить изменение этого показателя, но и своевременно провести анализ факторов, которые на это повлияли.

Факторы, влияющие на рентабельность

Так, на доходность предприятия могут оказать влияние внешние и внутренние факторы. Если внутренние факторы, такие как себестоимость продукции, ее качество, цены реализации, предприятие может корректировать, то внешние не поддаются воздействию. К внешним факторам относят цены на материалы, стоимость доставки, спрос на товары. Это все влияет на рентабельность продукции, показывает, как она может поменяться только при изменении внешних, не поддающихся влиянию факторов.

Общее определение

Рентабельность продукции представляет собой важный экономический показатель. При рассмотрении данного вопроса со стороны экономики становится ясно, что искомое понятие показывает экономическую эффективность производства. Тем не менее во многих случаях подобный показатель является отношением прибыли к затраченным ресурсам и активам. Следовательно, рентабельность продукции определяется по формуле и рассчитывается в виде коэффициента, выражаемого в процентном соотношении. Помимо этого необходимо отметить, что современная экономика выделяет несколько типов представленного показателя.
Два типа
Рентабельность продукции — полезный показатель, отражающий уровень использования трудовых, материальных и денежных ресурсов, а также природных компонентов, затраченных на изготовление единицы продукта. При этом необходимо различать два подхода. В первом находится сумма прибыли, получаемой за единицу затраченных средств, во втором, напротив, оценивается прибыль, которую получают от каждой денежной единицы, заработанной на сбыте товара. Кроме того, понятие «рентабельность продукции» можно разделить на две категории: чистую и общую, в соответствии с характером выпускаемых изделий. Например, рентабельность каждой отдельной единицы товара или же обобщенно, товарная и реализованная формы. Кроме того, в некоторых случаях может использоваться понятие рентабельности применительно ко всему предприятию в целом.

Как определить рентабельность продукции?

Этот вопрос, пожалуй, не единожды стоял на повестке дня у многих сотрудников бухгалтерского отдела. Однако невозможно вывести единую формулу для всех видов категорий бизнеса. Таким образом, оценка эффективности для различных организаций может проводиться при использовании отличающихся показателей. Рассмотрим основные категории.

1. Рентабельность активов

Это значение, показывающее количество затраченных средств, вовлеченных организацией для получения прибыли, равной по значению 1 руб. Расчет внеоборотных, а также оборотных активов производят на основании соотношения финансовых выплат (до проведения налоговых отчислений) к средней стоимости совокупности активов компании за конкретный отрезок времени.
2. Рентабельность продукции
Как уже говорилось ранее, это коэффициент, связанный с полученной прибылью и затратами. Показывает эффективность изготовления и реализации конкретного вида продукции.
3. Рентабельность производства
Представляет собой более общий показатель, который характеризуется успешностью бизнеса в целом или же одного из его подразделений. Выражается путем вычисления отношения между чистой прибылью и затратами. В том случае, если величина дохода является больше показателя расходов, предприятие или организация считается рентабельным. К наиболее важным показателям увеличения рентабельности традиционно относят увеличение качества выпускаемой продукции, а также снижение себестоимости из расчета на одно изделие.

Рентабельностью называется относительная величина, которая выражает прибыльность предприятия. Рентабельность продаж равна, в отличие от прибыли, эффективности деятельности организации, независимо от характера и размеров ее экономического действия. Это качество придает рентабельности форму научной категории, которая выражает общие отношения между характером объекта и инструментарием финансового менеджмента с субъектами в результате интенсивности использования факторов капитала. Общая рентабельность продаж начинается с изучения ее фактического уровня за отчетный период и с определением бизнес-плана предприятий, выпускающих аналогичную продукцию. Далее полученный результат сравнивают с уровнем за прошлые годы и со средним уровнем рентабельности продаж по этим видам деятельности, а также хозяйственным отраслям в отечественной и зарубежной экономике.

Рентабельность продаж показывает

1. В литературе рентабельность продаж указывает на расчеты, отношения чистой выручки от продажи продукции или прибыли к сумме выручки. Этот показатель должен определяться как в общем, по предприятию, так и по конкретным видам продукции:
Рп=Пп/Вп*100%, Рп=ЧП/Вп*100%, где Рп — это рентабельность продаж. Показывает в общем предприятие, рассчитанное от прибыли продаж, рассчитывается в процентах. Александр Дмитриевич Шереметев для расчета этого показателя предлагает такие коэффициенты:
— рентабельность по прибыли от продажи: K1=Пп/Вп;
— рентабельность по бухгалтерской прибыли: K2=Пб/Вп.
2. Рентабельность продаж показывает чистую прибыль: K3 =ЧП/Вп, где Вп — выручка в отпускных ценах, Пп — прибыль от непосредственных продаж, Пб — прибыль по бухгалтерии. Можно формулу Рп=Пп/Вп*100% перевести не в проценты, а в деньги (в виде Рп=Пп/Вп). В таком случае можно подвести общий показатель результативности продаж, то есть, рентабельность продаж показывает, сколько денег от прибыли было получено с каждой реализации продукции.

Предприятие с развитой общей деятельностью

В случае если предприятие имеет довольно обширную и развитую общую деятельность, то чистая прибыль будет являться не только результатом прибыли от продаж, но и доходов от какой-либо другой деятельности. Соответственно, отношение чистой прибыли только с размером выручки от продаж будет приводить к завышению реального значения рентабельности, правильнее называть которую нужно рентабельностью общей деятельности. Рентабельность общей деятельности определяется формулой: Род=ЧП/(Вп+Дп)*100%, где Род — рентабельность общей деятельности по предприятию в целом, рассчитывается в процентах; Дп — доходы от другой экономической деятельности.

Рентабельность продаж как индикатор ценовой политики

Также рентабельность — это своего рода индикатор ценовой политики фирмы и ее способности держать под контролем издержки. Продуктовые линейки и конкурентные стратегии имеют свои различия, благодаря чему и появляются разнообразные значения рентабельности продаж.

Принципы рыночной экономики
Характерной чертой рыночных отношений в экономике на современном этапе развития является то, что жесткая конкурентная борьба между различными товаропроизводителями играет роль основного механизма регулирования и оживления хозяйственной деятельности. Именно здоровая конкуренция составляет основу многополярности экономического мира. В этом аспекте показатели рентабельности имеют определяющее значение для любого предприятия или финансового учреждения. Практически всем субъектам хозяйствования для развития своего дела крайне необходимы значительные финансовые вливания. Согласитесь, что гораздо легче привлечь серьезного инвестора, имея высокие показатели рентабельности. Иначе эти финансовые потоки могут быть направлены на развитие и усиление конкурентных фирм, и вести с ними борьбу на равных станет намного сложнее. Таковы сегодня принципы рынка.

Теоретические основы грамотного управления

В качестве еще одной важной особенности современных рыночных отношений можно выделить чрезвычайно тесные экономические взаимосвязи и взаимозависимость множества самых различных субъектов хозяйствования, часто даже относящихся к разным отраслям производства. Все это обусловливает то, что показатели рентабельности каждого экономического субъекта являются предметом пристального внимания самого широкого круга участников хозяйственных отношений, которые кровно заинтересованы в его успешном функционировании. Поэтому для обеспечения выживания предприятия в сложных и напряженных современных экономических условиях управленческий персонал обязательно должен уметь реально и объективно оценивать как состояние и производственный потенциал своей организации, так и общее положение внешней рыночной среды. А показатели рентабельности, наряду с другими критериями, являются неотъемлемой и крайне важной составной частью глобальной экономической картины.

Управление ресурсами и капиталом

Однако только лишь объективной оценки и правильного анализа недостаточно для процветания компании и достижения ею долгосрочных стратегических целей. Конкурентоспособность и успешная жизнедеятельность предприятия возможны только при условии грамотного и квалифицированного управления ресурсами и капиталом, находящимися в его распоряжении. Данный тезис затрагивает как показатели рентабельности продукции, так и все активы предприятия в целом. В определенном смысле данные критерии являются объективной характеристикой работы управленческого персонала.

Анализ рентабельности и ее виды

Рентабельность относится к основным качественным показателям эффективности производственной деятельности предприятия, объединения или отрасли в целом. Данный критерий объективно характеризует уровень отдачи вложенных капиталов и степень целесообразности использования производственных мощностей и экономических средств при изготовлении продукции и ее реализации. Эффективность функционирования практически любого предприятия можно оценить по двум главным критериям:

• насколько быстро достигаются поставленные цели;
• насколько эффективно предприятие трансформирует затраты в прибыль.

Несмотря на то что эти направления очень тесно взаимосвязаны, на практике обычно гораздо больший интерес вызывает второе из них, поскольку руководство любого предприятия заинтересовано в получении комплексной оценки преобразования вложенных средств в доходы. Только все виды и показатели рентабельности при совокупном интегрированном их анализе смогут дать реальную картину экономической эффективности предприятия.

Очень часто начинающие предприниматели не понимают, как строится доходность предприятия рентабельность, это показатель эффективной хозяйственной деятельности бизнесмена. Для большинства руководителей это определение «размыто», пока они не начинают заниматься предприятием, анализировать прикладываемые усилия для получения намеченной прибыли.
Рентабельность, это показатель работы предприятия за какой-то временной период, когда оценивается эффективность использования ресурсов предприятия, для получения дохода. Необходимо понимать, что это относительный критерий работы компании или предприятия. Рассмотрим простыми словами, что такое рентабельность.

Рентабельность — это — определение

Эксперты рассматривают определение рентабельность, как параметр, по которому оценивается предпринимательская деятельность. Рентабельность, это показатель, который указывает насколько эффективно на предприятии в комплексе, были использованы все ресурсы, это:

• материальная база производства;
• работа трудового коллектива;
• обеспечение сырьевой базой;
• финансовые ресурсы;
• другие ресурсы предприятия.

Для нахождения коэффициента параметра рентабельности предприятия или компании, необходимо сделать отношение получаемой прибыли за определенный временной период к активу предприятия. Когда экспертами оценивается работа организации не связанной с коммерцией, этот показатель характеризует уровень ее эффективной работы. Иными словами рентабельность компании или предприятия можно определить по соотношению доходов к расходам, которые необходимы для выпуска продукции или выполнению услуг. Предпринимательская деятельность экспертами считается рентабельной, когда за временной период определенный налоговыми инстанциями получен доход бизнесменом, а не рентабельной считается та деятельность, которая дохода не принесла.

Виды рентабельных показателей

Необходимо отметить, как считают эксперты, что виды рентабельности это комплексный параметр, они имеют многогранность и подвиды, все зависит от формы оценки предпринимательской деятельности по выбранной нише деятельности. Каждая предпринимательская деятельность имеет собственные показатели успешной работы бизнесмена. По этой причине надо понимать, что смотреть на значения рентабельности той или иной деятельности бизнесмена, надо с учетом коэффициентов, которые будут показывать успешность работы в этой деятельности бизнесмена.
Формула расчета параметров рентабельности в каждом виде разная, виды рентабельности, это:

1. Общая рентабельность, для которой характерно учитывать оборотный и не оборотный капитал компании или предприятия. Применяя этот вид оценки рентабельности, можно узнать какие предприятием были потрачены ресурсы для получения дохода, который равняется одному рублю, это большие возможности, а именно:

• необходимо иметь показатели полученной прибыли до момента обязательных выплат, а также усредненная стоимость активов предприятия за нужный временной период;
• временной период выбирается по отчетному периоду (год, квартал, месяц);
• рентабельность активов получают отношением прибыли за выбранный промежуток времени к усредненной стоимости активов компании или предприятия.

2. Рентабельность продукции, это отношение получаемого дохода с нее к стоимости потраченным для ее выпуска ресурсам. Это определение можно отнести не только к определенному товару, но и к предлагаемой услуге. По этому виду рентабельности эксперты оценивают полезность выпускаемой продукции для общества, а также ее прогнозируемая полезность на производстве.
3. Рентабельность производственного цикла для определения эффективности вида деятельности для выпуска товара. Проводится оценка экспертами и специалистами всех трат и получаемого дохода, когда траты меньше, предприятие считается рентабельным. Предприятие, по мнению специалистов, будет рентабельным, когда выпускается качественная продукция, понижается ее стоимость.

Экспертами определение рентабельности рассчитывается с применением формул, для получения конкретных показателей.

Формула рентабельности

Определение рентабельности показывает эффективное применение всех ресурсов предприятия для получения дохода. Рентабельность, формула вычисления этого показателя производится с применением разных коэффициентов.
Коэффициент рентабельности, по мнению специалистов, может рассчитываться двумя способами, это:

• полученную прибыль предприятия за определенный временной период, надо разделить на стоимость активов за этот период, а также финансовых потоков и задействованных ресурсов;
• прибыль компании разделить на стоимость потраченных денег для выпуска одной единицы товара, определение вложенных денег и получения прибыли с одного рубля.

Применяемые экспертами коэффициенты рентабельности и формулы их расчета, это:

1. Для проведения расчетов рентабельного использования фондов производства ROFA, необходимо:

ROFA = НП/ОС предприятия х 100 процентов, где;
НП — незапятнанная прибыль, это доход предприятия, с которого формируется фонд вознаграждения за труд и обязательных выплат;
ОС — основные средства (главные средства) предприятия, это то имущество или производственные мощности, которые применялись для изготовления товара.

2. Когда надо просчитать рентабельность капитала ROE, надо:

ROE = НП/ОК х 100 процентов, где;
НП — незапятнанная прибыль;
OK — основной капитал.
Этот вид рентабельности показывает, насколько эффективно бизнесменом используются собственные средства. В качестве основного капитала могут использоваться показатели уставного капитала компании, организации. В некоторых случаях к главному капиталу добавляются дополнительные вложения денег.
Этот коэффициент рентабельности экспертами применяется для понимания эффективной деятельности организации любой формы.

3. Рассматривая вопрос, как рассчитать рентабельность, ее коэффициенты, эксперты обращают внимание на такой показатель как ROIC, это параметр эффективности инвестиций в предпринимательскую деятельность по выбранной нише. При помощи этого коэффициента проводится расчет предполагаемого дохода от первых инвестиций в предприятие. Этот коэффициент отношений инвестиционных вложений и прибыли компании или предприятия доступно показать на примере, когда:

• покупая ценные бумаги компании по стоимости 100 тысяч рублей в определенный период времени, и после деятельности этой компании, влияние негативных факторов, они упали в стоимости;
• стали 90 тысяч рублей на рынке ценных бумаг;
• разница 10 тысяч рублей в минус, это показывает отрицательную рентабельность сделки.

Этот коэффициент не учитывает в работе предприятия денег кредиторов, но дает возможность оперативно оценить, как проводится деятельность с основными средствами предприятия.

Что такое рентабельность предприятия, продаж

Рентабельность предприятия, это оценка эффективности деятельности организации с применением коэффициента ROM, когда показывается правильность или неправильность вложения денег за выбранный период времени. Играют важную роль в определении этого показателя доход с товара и его стоимость на производстве, а именно:
ROM = НП/ себестоимость товара х 100 процентов, где;
НП — незапятнанная прибыль.
Расчет рентабельности продаж проводится с применением коэффициента ROS, при помощи которого можно увидеть прибыль в каждом рубле.
Определяется коэффициент формулой:
ROS = получаемая от продаж прибыль/ кассовую выручку х 100 процентов
РП = НП/кассовую выручку х 100 процентов, где;
РП — рентабельность продаж;
НП — незапятнанная прибыль.
Экспертами этот коэффициент рентабельности применяется для понимания правильности в определении цены производимого товара, прогнозировать возможные издержки предприятия. Этот коэффициент важен в оценке конкурентной борьбы продукции. Его применяют в оценке предпринимательской деятельности, когда надо провести анализ денежной отчетной документации.
Коэффициент, характеризующий рентабельность продаж, показывает, насколько эффективно предприниматель ведет бизнес, сколько денег получает с одного рубля в продажах. Простыми словами, сколько денег останется у бизнесмена после покрытия стоимости продукции, а также обязательных выплат.
Специалисты отмечают что этот коэффициент не показывает, какой эффект могут принести долговременные инвестиции, когда предприятием вложены средства в развитие с переходом на новые технологические процессы, с выпуском нового товара лучшего качества. В этом случае показатель этого коэффициента может значительно понизиться, но в перспективе и правильной ценовой политике, это не отразится на рентабельности всего производства.